金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨1.02%，报3940.04点；深成指涨1.42%，报14311.01点；创业板指涨1.35%，报3563.12点；科创50涨2.51%，报1744.02点；恒指涨0.54%，报25668.03点。 ⚫美股行情：道指涨0.28%，报54036.93点；标普500涨0.62%，报7757.64点；纳指涨1.30%，报26690.62点；纳斯达克中国金龙指数涨0.77%，报6620.75点。美股光通信板块大涨，Coherent涨超13%，应用光电涨超9%，Credo涨超8%，Lumentum涨超6%。美股太空概念股收涨，SpaceX涨超15%，Redwire涨超14%，Rocket Lab涨超9%。存储板块普跌，希捷科技跌逾4%，西部数据、闪迪、SK海力士跌超3%。大型科技股普涨，英伟达、特斯拉涨超2%。 分析师：李景星联系电话：0755-23832812执业证书编号: S0370522090001lijingx@jyzq.cn 国际要闻 ⚫美国总统特朗普表示，目前正在“低调处理”伊朗问题；目前伊朗与美国之间没有进行任何谈判⚫美国总统特朗普与数百名美国矿产行业高管举行会议，声称美国将在关键矿产开采领域投资30亿美元⚫SK海力士宣布，将投资约54.3万亿韩元新建两座晶圆厂⚫OpenAI表示，不能排除其即将推出的模型Astra具备“关键性”网络能力 国内要闻 ⚫中国7月出口同比增长17.8%，进口增长21.2%，贸易顺差7670.7亿元⚫7月，我国CPI环比下降0.1%，同比上涨0.5%⚫八家硅料企业签署反内卷《倡议书》，承诺所有光伏产品销售价格均不得低于约定成本⚫三部门联合印发《民用航空发展“十五五”规划》 重要公告 ⚫佰维存储(688525，未评级)：控股子公司拟增资扩股引入投资者⚫超颖电子(603175，未评级)：拟20.86亿元投建高多层及HDI印制电路板P3项目⚫寒武纪(688256，未评级)：上半年净利润23.11亿元，同比增122.61%⚫广合科技(001389，未评级)：公司产品量价齐升，上半年净利润同比增长94.39% 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................5 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨1.02%，报3940.04点；深证成指涨1.42%，报14311.01点；创业板指涨1.35%，报3563.12点；科创50涨2.51%，报1744.02点；恒指涨0.54%，报25668.03点。 ⚫美股行情：道指涨0.28%，报54036.93点；标普500涨0.62%，报7757.64点；纳指涨1.30%，报26690.62点；纳斯达克中国金龙指数涨0.77%，报6620.75点。 美股光通信板块大涨，Coherent涨超13%，应用光电涨超9%，Credo涨超8%，Lumentum涨超6%，康宁涨超5%，迈威尔科技涨超3%。美股太空概念股收涨，SpaceX涨超15%，Redwire涨超14%，Rocket Lab涨超9%。存储板块普跌，希捷科技跌逾4%，西部数据、闪迪、铠侠ADR、SK海力士跌超3%，美光科技小幅下跌。大型科技股普涨，英伟达、特斯拉涨超2%，微软、苹果、亚马逊、Meta小幅上涨；谷歌跌近1%。 2.国际要闻 ⚫美国总统特朗普表示，目前正在“低调处理”伊朗问题；目前伊朗与美国之间没有进行任何谈判 美国总统特朗普表示，目前正在“低调处理”伊朗问题，并暗示相比于重新发动大规模军事行动，他更倾向于加大经济施压。特朗普称，美国海上封锁进一步加剧伊朗经济危机。特朗普形容当前美伊局势“就像一盘棋”，并称“事情总会解决的”。 伊朗外长阿拉格齐表示，目前伊朗与美国之间没有进行任何谈判，但斡旋方仍在努力寻找恢复谈判的途径。伊朗认为，在美国就此前违反相关承诺的行为作出弥补之前，不具备重新启动谈判的条件。阿拉格齐还表示，伊朗正与阿曼就调整霍尔木兹海峡航道进行磋商，目前已进入最后阶段。即使双方就航道调整达成协议，也不意味着霍尔木兹海峡重新开放，海峡重新开放仍需满足一系列条件。阿拉格齐称，目前双方讨论以新航道取代原有航道，相关专家正在开展技术工作。 ⚫美国总统特朗普与数百名美国矿产行业高管举行会议，声称美国将在关键矿产开采领域投资30亿美元 美国总统特朗普与数百名美国矿产行业高管举行会议，声称美国将在关键矿产开采领域投资30亿美元，目标是增加美国国内产量，并以此推动国家安全与产业政策。美国联邦政府此前已承诺投入超100亿美元激活稀土与永磁产业市场，但本土产业发展仍面临挑战、推进缓慢。 ⚫SK海力士宣布，将投资约54.3万亿韩元新建两座晶圆厂 SK海力士宣布，将投资约54.3万亿韩元（约382.82亿美元），在韩国龙仁和清州新建两座晶圆厂，扩大DRAM和NAND生产基地，并根据客户需求逐步增加产能。 ⚫OpenAI表示，不能排除其即将推出的模型Astra具备“关键性”网络能力 OpenAI表示，不能排除其即将推出的模型Astra具备“关键性”网络能力。在发布Astra之前，OpenAI将扩大针对该模型的测试和安全措施，并按照公司2023年首次发布的“准备框架”要求，放缓Astra的开发进程。 3.国内要闻 ⚫中国7月出口同比增长17.8%，进口增长21.2%，贸易顺差7670.7亿元 海关总署公布数据显示，以人民币计价，中国7月出口同比增长17.8%，进口增长21.2%，贸易顺差7670.7亿元。以美元计价，中国7月出口同比增长23.9%，进口增长27.5%，贸易顺差1125亿美元。 ⚫7月，我国CPI环比下降0.1%，同比上涨0.5% 国家统计局公布数据显示，7月，受国际输入性因素影响，我国CPI环比下降0.1%，同比上涨0.5%，核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨0.9%，CPI总体保持温和上涨。国内部分行业需求增加，但受输入性和季节性等因素影响，PPI环比下降0.7%，同比上涨3.5%，涨幅比6月回落0.6个百分点。 ⚫八家硅料企业签署反内卷《倡议书》，承诺所有光伏产品销售价格均不得低于约定成本 通威股份、协鑫科技、大全能源等八家硅料企业签署反内卷《倡议书》，承诺所有光伏产品销售价格均不得低于依据《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本，企业互相监督举报；同时主动出清高耗能落后产能。 ⚫三部门联合印发《民用航空发展“十五五”规划》 三部门联合印发《民用航空发展“十五五”规划》，明确到2030年，民航行业安全水平、服务能力、基础设施率先迈向国际一流，技术创新、绿色低碳、治理能力实现重大突破性进展。 4.重要公告 ⚫佰维存储(688525，未评级)：8月7日公告，控股子公司广东芯成汉奇拟通过增资扩股的方式引入外部投资者，本轮次总融资额不超过6亿元，外部投资者预计合计取得广东芯成汉奇增资后的股权比例不超过23.0769%。本次增资完成后，公司所持有的广东芯成汉奇股权比例变更为不低于52.5186%。广东芯成汉奇仍为公司合并报表范围内的控股子公司。公司关联方东莞络绎佰辰一号创业投资基金合伙企业（有限合伙）拟以不超过8000万元认购广东芯成汉奇不超过410.1111万元新增注册资本。 ⚫超颖电子(603175，未评级)：8月7日公告，公司拟投资建设高多层及HDI印制电路板P3项目，项目预计总投资金额为20.86亿元人民币或等值外币。 ⚫寒武纪(688256，未评级)：8月7日发布2026年半年度报告，2026年上半年营业收入59.96亿元，同比增长108.13%。归属于上市公司股东的净利润23.11亿元，同比增长122.61%。本期公司持续拓展市场，积极助力人工智能应用落地，报告期内收入较上年同期大幅增长。 ⚫广合科技(001389，未评级)：8月7日披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入43.88亿元，同比增长80.98%；归属于上市公司股东的净利润9.56亿元，同比增长94.39%；基本每股收益2.14元。报告期内，算力领域客户需求强劲，公司产品量价齐升，带动营业收入增长。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。