股市回顾
- 沪深港股行情：沪指涨1.36%，报3967.13点；深成指涨2.77%，报14924.87点；创业板指涨3.43%，报3851.14点；科创50涨0.77%，报2009.73点；恒指涨0.52%，报24340.73点。
- 美股行情：道指涨0.02%，报52508.27点；标普500涨0.38%，报7543.59点；纳指涨0.90%，报26107.01点；纳斯达克中国金龙指数跌0.11%，报6105.95点。
- 美股板块表现：大型科技股多数上涨，英伟达、英特尔涨超4%；存储概念股大涨，SK海力士涨超27%，闪迪涨超5%，美光科技涨近5%；加密货币概念股、计算机硬件、金属与采矿板块走高；医疗设备、减肥药走低，雅培跌超3%，礼来跌超2%；IBM收跌25%，市值蒸发近700亿美元。
国际要闻
- 美伊冲突：美军继续对伊朗多地发动打击，伊朗则继续针对美军基地实施打击，双方在霍尔木兹海峡控制权的博弈持续。
- 美国通胀：美国6月CPI同比上涨3.5%，核心CPI上涨2.6%，环比下滑0.4%，为六年来首次环比下降，低于市场预期，交易员将美联储加息押注推迟至10月。
- 英伟达合作：英伟达拟将三菱重工的冷却系统和能源管理技术融入其下一代数据中心。
- SK海力士投资：SK海力士正为龙仁半导体集群首座晶圆厂Y1订购先进DRAM制造设备，初期投产规模为每月2万片，生产目标为第六代10纳米级（1c）DRAM。
国内要闻
- 货物贸易：今年上半年我国货物贸易进出口25.47万亿元，同比增长16.9%，为历史同期首次突破25万亿元，其中电子元件、电脑零部件等算力硬件进出口5.13万亿元，同比增长56.6%。
- 央行操作：7月15日，中国人民银行将开展14000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月。
- 长鑫科技IPO：长鑫科技科创板IPO发行价确定为8.66元/股，将于7月16日正式申购，预计募资规模接近580亿元，将成为科创板最大规模IPO。
- 全国用电负荷：7月14日全国用电负荷再创新高，达到15.51亿千瓦，能源电力供需形势总体平稳。
重要公告
- 东山精密：预计2026年上半年归母净利润29亿元—30亿元，同比增长282.58%—295.78%。
- 长飞光纤：预计2026年半年度归母净利润约为24亿元到30亿元，同比增长711%到914%。
- 长电科技：预计2026年上半年归母净利润为7.7亿元到9.5亿元，同比增长63.48%到101.7%。
- 通富微电：预计2026年上半年归母净利润16亿元—18亿元，同比增长288.26%—336.8%。
研报推荐
- 金元固收周报：资金面平稳，PPI同比见顶预期升温，债市窄幅波动。央行净回笼同时买断式逆回购加量，货币政策回到适度宽松基调下的相机抉择，资金面预期平稳；6月PPI环比年内首次转负，PPI同比阶段性见顶预期升温，利率债供给弱于去年同期，股市高位震荡，支撑长端利率债收益率下行。风险提示：政策变动调整超预期；经济数据超预期；流动性超预期收紧；长期利率波动风险。
- 金元有色行业周报：业绩亮眼，价格回暖，铜铝企业估值有支撑。铜铝7月上旬价格在震荡中修复，相关公司估值有望在业绩支撑下企稳。关注紫金矿业、洛阳钼业、铜陵有色、中国铝业、云铝股份、神火股份、天山铝业及中孚实业等标的。风险提示：海外上游建设及复产进度超预期，下游需求受到冲击；资源国出口管制与美日等关税收紧；国内产业升级使金属行业隐性社会供给阶段性承压；地缘政治风险。
