金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌0.29%，报3955.58点；深成指跌0.97%，报14779.40点；创业板指跌1.21%，报3804.70点；科创50跌4.25%，报1924.27点；恒指涨1.40%，报24681.10点。 ⚫美股行情：道指涨0.29%，报52637.01点；标普500涨0.42%，报7575.39点；纳指涨0.29%，报26281.61点；纳斯达克中国金龙指数跌0.23%，报6120.74。美股市值排名前列的股票多数上涨，苹果涨超4%创历史新高，谷歌、Meta、亚马逊涨超3%，微软涨超2%，英伟达涨0.33%。存储概念股、计算机硬件板块逆市大跌，SK海力士跌9%，美光科技、闪迪、西部数据跌超8%，AMD、惠普跌超3%。消费电子、流媒体板块走高，FuboTV涨超7%，Pinterest、高斯电子涨超4%。 分析师：王鑫旸联系电话：0755-21515519执业证书编号: S0370526030001wangxy4@jyzq.cn 国际要闻 ⚫美国总统特朗普召开紧急会议，讨论对伊朗大规模进攻计划⚫苹果正寻求收购人工智能芯片业务⚫阿斯麦计划提高极紫外（EUV）光刻系统价格⚫Vera Rubin硬件已经投入生产，并按计划准备交付客户 国内要闻 ⚫今年上半年中国GDP总量达到69.57万亿元，同比增长4.7%⚫今年上半年我国人民币存款增加17.76万亿元，人民币贷款增加10.72万亿元，债券融资新增8.51万亿元⚫植入式脑机接口手部运动功能代偿系统（NEO）全球首例植入手术在复旦大学附属华山医院完成⚫网信办发布7款手机端侧生成式人工智能服务备案信息 重要公告 ⚫仕佳光子(688313，未评级)：拟定增募资不超28亿元，用于高速AWG芯片及光互连组件产能建设项目等⚫江丰电子(300666，未评级)：上半年净利润同比预增89.99%—121.65%⚫嘉元科技(688388，未评级)：上半年净利润同比预增879.48%—961.11%⚫佰维存储(688525，未评级)：上半年净利润同比增加3200.15%至3421.59% 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................4 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指跌0.29%，报3955.58点；深证成指跌0.97%，报14779.40点；创业板指跌1.21%，报3804.70点；科创50跌4.25%，报1924.27点；恒指涨1.40%，报24681.10点。 ⚫美股行情：道指涨0.29%，报52658.64点；标普500涨0.38%，报7572.40点；纳指涨0.62%，报26269.23点；纳斯达克中国金龙指数涨2.92%，报6284.05点。美股市值排名前列的股票多数上涨，苹果涨超4%创历史新高，谷歌、Meta、亚马逊涨超3%，微软涨超2%，英伟达涨0.33%。SpaceX跌0.6%，报135.27美元，盘中首次跌破135美元IPO发行价。存储概念股、计算机硬件板块逆市大跌，SK海力士跌9%，美光科技、闪迪、西部数据跌超8%，AMD、惠普跌超3%。消费电子、流媒体板块走高，FuboTV涨超7%，Pinterest、高斯电子涨超4%。 2.国际要闻 ⚫美国总统特朗普召开紧急会议，讨论对伊朗大规模进攻计划 美国总统特朗普召开紧急会议，讨论对伊朗大规模进攻计划，核心议题是“对伊朗战略目标实施毁灭性打击的新计划”。知情人士称，特朗普似乎愿意升级战争，以造成足够的破坏，迫使伊朗开放霍尔木兹海峡并接受特朗普在核问题方面的要求。伊朗副外长加里巴巴迪表示，伊朗从未离开谈判桌，是美国撕毁谅解备忘录，伊朗绝不可能先低头要求与美国进行谈判。 ⚫苹果正寻求收购人工智能芯片业务 据熟悉苹果工作的人士表示，苹果正在寻找收购芯片公司以加强其构建用于运行人工智能的服务器芯片的努力。近几个月来，这家iPhone制造商与银行家们就可能的交易进行了交流。消息人士称，它还接触了半导体初创企业，了解他们是否有意出售自己。苹果寻求芯片收购的行动正值公司内部AI服务器的性能问题。 ⚫阿斯麦计划提高极紫外（EUV）光刻系统价格 据四位知情人士透露，全球核心芯片设备供应商阿斯麦计划提高芯片制造设备价格。消息称，阿斯麦近期已与台积电讨论提高其极紫外（EUV）光刻系统的价格。并且阿斯麦在最近几周告知部分客户，计划对其深紫外（DUV）光刻系统提价10%。而台积电已开始抵制阿斯麦的定价方案。 ⚫Vera Rubin硬件已经投入生产，并按计划准备交付客户 针对有关制造问题可能导致Vera Rubin延期的说法，英伟达创始 人兼首席执行官黄仁勋表示，Vera Rubin硬件已经投入生产，并按计划准备交付客户，正朝着“大规模”生产迈进。 3.国内要闻 ⚫今年上半年中国GDP总量达到69.57万亿元，同比增长4.7% 中国经济半年度“成绩单”出炉。今年上半年中国GDP总量达到69.57万亿元，同比增长4.7%，其中，一季度增长5%，二季度增长4.3%。社会消费商品和服务零售总额同比增长2.7%，服务业增加值增长5.2%，规模以上工业增加值增长5.4%。上半年中国固定资产投资同比下降5.7%，其中房地产开发投资下降18%，新建商品房销售面积下降11.6%。6月末商品房待售面积同比下降0.9%，连续4个月下降。 ⚫今年上半年我国人民币存款增加17.76万亿元，人民币贷款增加10.72万亿元，债券融资新增8.51万亿元 央行发布数据显示，今年上半年我国人民币存款增加17.76万亿元，人民币贷款增加10.72万亿元，债券融资新增8.51万亿元；社会融资规模增量累计为20.84万亿元，同比少2.02万亿元。6月末，M2余额同比增长8%。 ⚫植入式脑机接口手部运动功能代偿系统（NEO）全球首例植入手术在复旦大学附属华山医院完成 植入式脑机接口手部运动功能代偿系统（NEO）获批上市后的首张处方在上海开出，全球首例植入手术在复旦大学附属华山医院完成。术中测试显示，系统采集的硬膜外脑电信号稳定、质量良好。目前患者术后生命体征平稳。 ⚫网信办发布7款手机端侧生成式人工智能服务备案信息 15日，网信办发布7款手机端侧生成式人工智能服务备案信息，包括Apple智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、三星盖乐世AI、努比亚豆包大模型。记者获悉，阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为iOS、iPadOS、macOS和visionOS的中国用户带来智能体验。此外据知情人士透露，苹果与百度将合作，为中国iPhone用户开发人工智能功能。 4.重要公告 ⚫仕佳光子(688313，未评级)：7月15日公告，公司拟向特定对象发 行A股股票募集资金不超过28亿元，用于高速AWG芯片及光互连组件产能建设项目、连续波(CW)激光器芯片及COC产业化项目、高密度光互连器件(MPO/MMC)产能扩建项目及补充流动资金项目。 ⚫江丰电子(300666，未评级)：7月15日披露业绩预告，预计2026年半年度归母净利润4.8亿元—5.6亿元，同比增长89.99%—121.65%。报告期内，全球半导体产业拓展与人工智能技术迭代，AI算力、存储芯片、逻辑芯片的需求持续释放，下游晶圆制造产能持续扩容。公司超高纯金属溅射靶材的收入持续稳步增长，气体分配盘、真空阀、加热器等核心产品持续放量，公司第二增长曲线半导体精密零部件产品收入持续增长。公司预计2026年半年度实现营业收入约27亿元，较上年同期增长约30%。 ⚫嘉元科技(688388，未评级)：7月15日披露业绩预告，预计2026年半年度归母净利润3.6亿元—3.9亿元，同比增长879.48%—961.11%。报告期内，下游行业景气度持续上升，拉动铜箔市场需求稳步增长，公司实现了铜箔产品产销量的显著增长，推动公司产能利用率同比上升，单位生产成本降低，进而实现利润提升；报告期内，公司非经常性损益较上年同期大幅增加，主要系公司公允价值变动收益和投资收益增加。 ⚫佰维存储(688525，未评级)：7月15日公告，预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润700,000.00万元至750,000.00万元，与上年同期相比，将增加722,579.55万元至772,579.55万元，同比增加3200.15%至3421.59%。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。