1、白酒:茅五批价有所回升,Q3低基数可期。近期茅台提价后飞天批价拉升至1700元左右,直营门店团购价相应提高;五粮液批价在最低触及710元后,公司释放挺价信号,经销商配合下近期批价回升至750元左右,渠道预期茅五价格仍有进一步上行空间。当前行业需求已至底部,中秋国庆有望环比改善。Q3行业进入低基数阶段,预计大部分公司收入有望转正。考虑到股价大幅回调,龙头公司分红金额高企,股息率具有较大吸引力,机构筹码减轻,有望迎来反弹。重点推荐成长驱动明确,收入率先转正的标的:贵州茅台、金徽酒、迎驾贡酒、今世缘等。
2、健康原料:关注健康原料机会。