本次会议核心内容涵盖四大板块:一是全球宏观层面流动性预期转向宽松,美国6-7月非农、通胀等经济数据连续走弱,美联储加息预期大幅收缩、9月加息概率极低,三季度10年期美债收益率有望下行至4.3%附近,美债交易窗口开启;二是全球权益市场波动收敛,从快涨转为慢涨与缩圈,后续科技股反弹将向业绩兑现能力强的硬科技集中,A股红利、低估值等非科技均衡方向将出现更多扩散机会;三是中国市场当前以存量政策先发力,若三季度政策效果不佳四季度或推出增量工具,降准降息落地窗口或在十一前后,债市收益率后续仍有下行空间;四是海外科技领域AI投资转向“生产化”,重点关注网安、服务器、云厂商、数据云四大细分方向,韩股回购对股价