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国金交运李丹交运板块观点更新

2026-08-09 未知机构 💤 👏

上周市场表现：上周川普如期TACO，科技反弹，交运整体承压。除部分科技概念小票和航运板块有绝对收益2%外，交运其他子版块均下跌。周末美国非农爆冷，加息概率下降，科技下周催化继续。

核心观点：交运7月普反行情告一段落，未来行情聚焦基本面过硬标的，继续强调看好大出海链。

研究结论：国泰航空业绩超预期。上周参加国泰航空业绩会，对研究有重要启发。国泰、新航、达美等标的是典型受益于K型复苏的高端航空公司，业绩、股价不断新高。国泰受益于中东局势升级、美洲航线紧俏、AI带动货运等逻辑，premium定位使得航油成本能超额转嫁，地缘局势升级反而成为业绩催化剂。基于这一思路，看好航空板块。

下周线索：国泰航空业绩超预期。