全新卖水逻辑

全新卖水逻辑！ CXO&上游大涨！既有药明康德等业绩超预期，也有AI制药新逻辑，如何看待AI制药宏大叙事对于产业链的带动作用? 近期AI制药关注度较高，作为AI下游应用重要方向，英伟达、谷歌、OpenAI、微软、Anthropic等大厂均有深度布局。根据不完全统计，全球AI制药公司已经超过350家，累计融资超过400亿美金。AI制药正在颠覆传统研发范式，将对下游产业链带来全新增长需求，美股Twist AI订单同比翻倍全年预计5000万美金，金斯瑞AI订单同比翻倍全年预计1亿美金，两家公司都是帮助AI设计合成蛋白的，并将相关数据反哺AI模型不断迭代，这是AI制药研发的源头。由于AI生成的分子丰富度是传统手搓模式的5-10倍，催化的需求呈现指数级增长，AI制药公司都在强调“干湿结合”，所有干实验都需要湿试验的验证，蛋白合成是第一步，接下来还有测试筛选、药效药代、毒理安评等等，Twist和金斯瑞的翻倍增长只是行业新周期的起点，接下来期待上游和CXO公司迎来系统性爆发。 稳健组合：药明康德，康龙化成，凯莱英，普洛药业，药明生物，药明合联 AI弹性组合：金斯瑞生物科技，百普赛斯，义翘神州，药康生物，百奥赛图，成都先导