- 核心观点:瑞可达近期成功导入XC800GFAU新客户,出货量单月环比提升翻倍,展现出强劲的增长势头。公司FAU产品线进展顺利,收入预期大幅上调,并计划拓展至CPO等新场景。
- 关键数据:
- 2027年FAU预期收入从12亿上调至16亿;
- 1.6TFAU产品同步送测,为明年收入进一步上调提供空间;
- 8月FAU单月出货量2K/天,预计9月环比翻倍至4K/天,Q4维持在5K/天;
- 公司完成二期员工持股,彰显管理层对公司长期价值的信心。
- 研究结论:当前股价低估,预计2027年估值仅10倍,叠加半导体探针估值弹性,给予“坚定推荐”评级。同时,旭创将加大赋能力度,进一步推动公司业务增长。