核心观点与总结
PCB市场规模预测
- 高盛上调预测,2026年至2028年,AI服务器PCB市场规模复合年增长率将达148%,CCL市场规模复合年增长率将达161%。
电子布板块分析
- 2个月前市场预期电子布价格15元,现判断15元非本轮周期高点,随着涨价持续加速落地,市场一致预期将继续上修。
- 电子布板块估值合理,存在预期差,坚定推荐。
存储芯片板块分析
- 过去一个月快速调整主因交易拥挤,下跌并非因存储不涨价,存储基本面未变,不涨价反利于产业链其他环节发展。
推荐标的
- 电子布板块:中国巨石、国际复材、中材科技。
- CCL板块:华正新材、金安国纪。