底部反弹趋势确立,内外围本质共振
依托于ROI开始加强的正向AI叙事持续,AI回归中长期产业逻辑。
国产锐度持续加强
- 国产开源大模型引领cspROI转正速度,如:
- DeepSeek-V4-Flash后训练调优,极致性价比与Agent能力飙升
- kimiiK3综合评测跻身全球一梯队
- 开源高性价比扩大算力token消耗,持续量升
- 新模型、多元商业模式、新范式持续打开AI天花板
昇腾下半年加速出货
重点推荐标的
- 华正新材:昇腾链前排(CCL+ABF+BT),业绩增速高,PE超低
- 华虹宏力:T定律打开天花板,国产算力绕不开的fab弹性标的
- 汇成股份:PE超低