天禄科技涨停 调整企稳后年内继续看好推荐

#核心推荐逻辑不变，个股跟随市场调整后更具性价比。从今年市场关注热炒的的稀土、六氟化钨到氧化锆，无一不体现中日产业切割的中长期逻辑；市场更愿意给供给稀缺的关键材料更高估值。而TAC膜为我国LCD面板产业所需的必备关键光学膜材，目前国内自主化率几乎为0，日本企业占其行业8成供给。若断供，对国内面板产业链冲击巨大，面板产业链相关方对关键材料的国产替代诉求不可谓不迫切。 #项目进展展望：3月18日公司Tac膜首台套设备入场，产业上下游重磅领导均到场交流，为项目产业落地背书；8-9月有望开始初步产线调试；若顺利，Q4有望实现小批量验证，有望成为国内首批关键材料量产企业！ #市值空间展望： 按全球Tac膜180亿元匡算，国内对应需求50-60%，对应100亿市场空间，若天禄凭借先发优势占据50%，则对应50亿元收入，按终局保守15%净利率假设，产生7.5亿元利润，市值空间巨大！ #我们团队从2026年1月开始重点全年推荐【天禄科技】，深度报告覆盖可追溯至2024年，欢迎交流！ 风险提示：项目进展不及预期，行业竞争加剧等