金元晨报

金元晨报 股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨1.47%，报3878.43点；深成指涨1.86%，报14144.20点；创业板指涨1.32%，报3535.14点；科创50涨4.78%，报1693.67点；恒指涨0.24%，报25915.82点。 ⚫美股行情：道指涨0.49%，报54349.12点；标普500跌0.17%，报7723.55点；纳指跌0.83%，报26363.44点；纳斯达克中国金龙指数跌1.09%，报6552.33点。大型科技股涨跌不一，SpaceX跌超13%，AMD跌超7%，谷歌跌超4%，英伟达涨超3%，苹果小幅上涨。油气股普跌，EOG能源跌超6%，康菲石油、西方石油跌超2%。矿业股大涨，伊格尔矿业涨近10%，金田涨超9%，金罗斯黄金涨近9%。光伏股暴跌，SolarEdge跌超30%，SunPower跌超10%。 分析师：李景星联系电话：0755-23832812执业证书编号: S0370522090001lijingx@jyzq.cn 国际要闻 ⚫伊朗与阿曼已就霍尔木兹海峡航运线路达成一致⚫美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料⚫三星电子首次官宣zHBM和zNAND-O两款概念产品，采用垂直折叠技术⚫Anthropic正在组建内部半导体团队，为Claude设计专用芯片 国内要闻 ⚫商务部公布我国反制清单，6家美国实体在列⚫长鑫存储拒绝苹果公司压价DRAM（动态随机存取存储器）⚫华为终端BG董事长余承东：所有手机之后可能都要大规模涨价⚫字节跳动正式推出原生音视频全双工大模型SeedRealtime 重要公告 ⚫招商轮船(601872，未评级)：拟新建5艘阿芙拉型油轮总价约24.85亿元⚫宇树科技(688836，未评级)：网上路演将于8月7日14:00—17:00举行⚫福莱特(601865，未评级)：拟6003.99万元收购福来瑞诚60%股权⚫国瓷材料(300285，未评级)：上半年净利润同比增长9.36%拟10派0.5元 目录 1.股市回顾...........................................................32.国际要闻...........................................................33.国内要闻...........................................................44.重要公告...........................................................4 1.股市回顾 ⚫沪深港股行情：沪指涨1.47%，报3878.43点；深证成指涨1.86%，报14144.20点；创业板指涨1.32%，报3535.14点；科创50涨4.78%，报1693.67点；恒指涨0.24%，报25915.82点。 ⚫美股行情：道指涨0.49%，报54349.12点；标普500跌0.17%，报7723.55点；纳指跌0.83%，报26363.44点；纳斯达克中国金龙指数跌1.09%，报6552.33点。 大型科技股涨跌不一，SpaceX跌超13%，市值蒸发2250亿美元，总市值被Meta超越，AMD跌超7%，谷歌跌超4%，英伟达涨超3%，日线5连涨，创6月初以来新高，总市值站上5.3万亿美元。苹果小幅上涨，重回全球股票市值亚军。油气股普跌，EOG能源跌超6%，康菲石油、西方石油跌超2%。矿业股大涨，伊格尔矿业涨近10%，金田涨超9%，金罗斯黄金涨近9%。光伏股暴跌，SolarEdge跌超30%，SunPower跌超10%。 2.国际要闻 ⚫伊朗与阿曼已就霍尔木兹海峡航运线路达成一致 伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗与阿曼已就霍尔木兹海峡航运线路达成一致。如无第三方干扰，两国联合声明目前已进入最后审定和起草阶段。巴加埃同时强调，伊阿达成协议并不意味着霍尔木兹海峡将恢复安全通航。知情人士称，拟议中的重新开放霍尔木兹海峡提案，将不对过境该水道的船舶征收过路费或服务费。 ⚫美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料 美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料。根据联邦公报上公布的一项规定，钨废料和俗称的“黑粉”(black mass)——即来自于锂离子电池回收的碎金属，将被强制要求在美国本土销售。不过，相关企业仍可申请豁免。该项禁令将持续执行一年。 ⚫三星电子首次官宣zHBM和zNAND-O两款概念产品，采用垂直折叠技术 在未来存储与内存大会（FMS）上，三星电子首次官宣zHBM和zNAND-O两款概念产品，采用垂直折叠技术。其中，zHBM将高带宽内存直接垂直堆叠于AI加速器芯片之上，性能预计约为下一代HBM5的8倍。 ⚫Anthropic正在组建内部半导体团队，为Claude设计专用芯片 Anthropic首次公开确认，公司正在组建内部半导体团队，为Claude设计专用芯片。Anthropic强调，将继续采取“多芯片策略”，AWS、谷歌、英伟达和AMD硬件仍将是其扩大算力规模核心组成部分。 3.国内要闻 ⚫商务部公布我国反制清单，6家美国实体在列 就美国联邦通信委员会、美国土安全部系列涉华消极措施，商务部公布我国反制清单，包括：加强无人机及其关键零部件、技术对美出口管制，暂停中国强制性产品认证指定机构委托美认证机构实施的工厂跟踪检查，将美国合规性测试公司列入反制清单，对进口打印复印办公设备发起对外贸易国家安全调查，将6家美国实体列入反制清单等。商务部表示，如美方执意出台新的对华限制性措施，中方将进一步反制。 ⚫长鑫存储拒绝苹果公司压价DRAM（动态随机存取存储器） 5日，据韩国媒体《DigitalDaily》报道，苹果公司曾试图与长鑫存储（CXMT）商谈更低的DRAM（动态随机存取存储器）采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。原因很简单，华为和小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，因此长鑫存储无需迁就苹果公司苛刻的条件。 ⚫华为终端BG董事长余承东：所有手机之后可能都要大规模涨价 华为常务董事、产品投资评审委员会主任、终端BG董事长余承东在华为新品发布会上表示，内存高昂涨价，所有的手机之后可能都要大规模涨价，否则在原来的价格都是亏损销售。今年以来，已经有多家手机厂商宣布提价。OPPO、一加、vivo自3月份开始提价；小米、荣耀等部分机型也陆续提价。6月以来，华为、联想也宣布调价。 ⚫字节跳动正式推出原生音视频全双工大模型SeedRealtime 字 节 跳 动 正 式 推 出 原 生 音 视 频 全 双 工 大 模 型SeedRealtime。SeedRealtime用统一架构原生融合音频、视频与文本，能在连续的多模态信息流上实时交互，带来“边看、边听、边说”的全新体验。 4.重要公告 ⚫招商轮船(601872，未评级)：8月5日公告，公司近日通过全资子 公司海宏轮船（香港）有限公司与大连船舶重工集团有限公司（简称“大连造船”）签署5份《船舶订造协议》，订造5艘配备脱硫洗涤塔和轴带发电机的节能环保型AFRAMAX油轮，协议总价折合人民币约为24.85亿元。预计2029年至2030年交付。 ⚫宇树科技(688836，未评级)：8月5日公告，公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演将于2026年8月7日14:00—17:00举行。本次拟公开发行新股4044.6434万股，占发行后总股本的10.00%。 ⚫福莱特(601865，未评级)：8月5日公告，公司拟收购关联方义和投资持有的上海福来瑞诚新材料有限公司（简称“福来瑞诚”）60%股权，交易总价款为6003.99万元。本次收购完成后，福来瑞诚将成为本公司的全资子公司。 ⚫国瓷材料(300285，未评级)：8月5日披露半年报，2026年上半年，公司实现营业收入25.13亿元，同比增长16.64%；归属于上市公司股东的净利润3.63亿元，同比增长9.36%；基本每股收益0.37元。公司拟每10股派发现金红利0.5元(含税)。报告期内，公司MLCC介质粉体及电子浆料销量快速增长；公司充分利用自身MLCC领域的资源和优势，重点聚焦AI服务器及车规用MLCC介质粉体，持续开发相应产品并推进验证；公司积极推进AI服务器及车规用MLCC介质粉体扩产，目前部分产能已完成扩产。公司MLCC用电子浆料业务进展顺利，产品销量及销售收入实现快速增长，并持续配合客户成功开发了多种规格型号的高容浆料、车规级专用浆料、射频专用浆料等新产品。 金元证券股票投资评级标准： 买入：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅15%以上；增持：预期未来6个月内股价收益率超越沪深300指数的涨跌幅5%～15%；中性：预期未来6个月内股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%之间；减持：预期未来6个月内股价收益率弱于沪深300指数的涨跌幅5%以上。 金元证券行业投资评级标准： 强于大市：预期行业相关指数在未来6个月内超越沪深300指数表现；中性：预期行业相关指数在未来6个月内基本与沪深300指数表现持平；弱于大市：预期行业相关指数在未来6个月内明显弱于沪深300指数表现。 金元证券机构销售负责人：詹宝强电子邮件：zhanbq@jyzq.cn 免责声明 本报告由金元证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告所载资料的来源及观点的出处皆被金元证券认为可靠，但金元证券不保证其准确性或完整性。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，金元证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。投资者需自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告所载的信息、材料或分析工具仅提供给阁下作参考用，不是也不应被视为出售、购买或认购证券或其他金融工具的要约或要约邀请。该等信息、材料及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，金元证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 金元证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。金元证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。金元证券的自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 在法律许可的情况下，金元证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。因此，投资者应当考虑到金元证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据。 本报告的版权仅为金元证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。