佩科姆软件2026年二季度财报及业务发展会议纪要

一、核心要点 1. 佩科姆软件2026年二季度总营收 5.31亿美元，同比增10%；调整后EBITDA 2.35亿美元，同比增320基点至 1.07亿美元，同比增20%。 2.二季度回购260万股普通股（占总股份6%），上半年累计回购1100万股，向股东返还约14亿美元，二季度派息约1800万美元，8月3日董事会批准下季度股息 37.5美分/股。 3. 2026年全年营收预期 21.97-22.12亿美元，同比增7%-8%；循环及其他营收预期同比增8%-9%；调整后EBITDA预期 10.07亿-10.22亿美元，区间中点对应46%的创纪录利润率。 4. 产品方面：2026年累计推出45款产品，包括史上最大系统级更新项目弧，客户系统性能提升4倍；AI解决方案“我想要”助力提效，资产管理覆盖数十亿美元新业务，自研AI模型节省研发及第三方响应费用。 5. 效率优化与业务：研发、管理费用等端效率显著提升，就业前服务业务同比大幅增长；自动化是核心策略，优先提升客户投资回报率，年底人力规划重视业务端ROI。 二、投资线索 1. AI是核心布局方向，聚焦自动化与准确性，自研AI数据中心筹备中，预计2026年节省1亿研发费用及3000万第三方响应费用。 2. 销售模式优化，高触达模式配合内购简化流程，销售团队经再培训后生产力提升，下半年随新增销售代表及管道拓展持续增长，可平滑处理季度对比压力。 3. 产品新增的职业与继任规划、资产管理等新业务与现有销售体系适配，无需大幅调整获客策略，订单强劲，AI自动化产品受客户关注。 三、风险与关注 1. 下半年营收存在季度性小幅对比压力，需关注同比增长节奏。2. 若全年利率变动，需留意对业绩的潜在影响，当前预计利率变动对本季影响极小。3. AI功能研发坚持实用性，拒绝无意义功能，需跟踪产品落地及市场反馈。 四、其他信息 1. 本次会议开场设置提问方式说明，对非美国通用会计准则指标进行解释，并发布前瞻性声明。2.CEO查德·理查德森感谢员工贡献，提及后续将参加8月26日德意志银行会议、9月8日纽约城市会 议。