洁美科技:太阳诱电业绩指引上调验证行业景气,离型膜业务迎来量价齐升
太阳诱电业绩指引上调,验证MLCC行业景气周期
- 太阳诱电FY2027年全年业绩指引大幅上调:
- 营收目标4240亿日元,上调10%
- 归母净利润目标290亿日元,上调61%
- 太阳诱电自9月起实施调价,进一步验证MLCC行业景气周期持续上行
洁美科技核心推荐逻辑
- 主业载带业务:
- 纸质载带市占率超70%,受益于下游电子元器件景气周期,价格随行业上行
- MLCC离型膜业务:
- 6月份离型膜出货量超4000万平方米,上半年供不应求
- 供货三星、村田、太阳诱电、三环等头部客户,处于快速放量期
研究结论
- 洁美科技作为离型膜核心供应商,有望持续受益于行业景气上行,迎来量价齐升
- 维持“继续推荐”评级