科技反弹就买MSAP

2026-08-05 未知机构张彦男 Tim

msap是科技领域最具增长潜力的细分赛道，主要受光通信行业放量增长和下一代芯片高速化需求驱动。

核心逻辑：
- 光通信需求：光模块、NPO、CPO等光通信产品增长带动大量msap需求，当前msap PCB产能紧张，明年光通信领域缺口超30%。
- 技术趋势：下一代芯片需更高频率，msap工艺将随台积电Cowop平台放量，成为高频PCB主流方案。
市场规模：
- 明年光模块将贡献超300亿msap市场，NPO/CPO/Cowop进一步扩大市场规模至500亿，预计2028年达千亿级，三年复合增速超60%。
竞争格局：
- 技术领先：鹏鼎深南、沪电居第一梯队，胜宏、红板等属第二梯队，兴森、方正等位列第三梯队。
- 产能优势：红板、鹏鼎深南领先，沪电、胜宏、兴森居中。
投资建议：
- 稳健型选手首选鹏鼎深南，科技反弹可关注msap赛道。