首推万国黄金集团,核心观点在于其金岭金矿已具备世界级规模潜力,且产量增长与降本增效将共振创造超额收益空间。
一、资源储量潜力广阔,世界级金矿雏形已现
金岭金矿现有黄金资源量和储量分别为403吨和242吨,规模领先。公司计划通过进一步勘探推动储量增长,矿体边部和深部未封闭,以及矿区南部探矿权资源,均提供长期增储潜力,世界级金矿雏形已现。
二、产量进入跨越式增长期,远期产量潜力达15-16吨
2025年公司黄金产量约3.3吨,2026年目标提升至4.5-4.8吨。金岭金矿现有350-380万吨选矿系统,1000万吨新选矿系统已全面施工,新系统将显著提升产能,远期产量潜力有望达到15-16吨。