点评:CAT重启10M中速机产线发电,或在65GW目标上再提升1.5GW产能,预计2026年下发电板板块产能逐步释放,利好国内配套鹰普精密、联德股份、天润工业、银轮股份、中原内配。核心指标指引上调:2026年全年销售额及营收增速预期从此前的水平上调至15%-19%区间,三大核心板块均将实现比4月给出的指引更强的全年增长,服务收入增速也将高于此前预期。在手订单:720亿美元的在手订单中,59%预计在未来12个月交付,该比例过去三个季度保持稳定;能源与动力板块部分客户已下单至2030年,燃气主力发电相关的涡轮机订单已排至2028年下半年到2029年,柴油备用发电机组订单也已排至2028年。能源与动