ARISTA网络 ANET.N 2026年第二季业绩交流会

Arista网络在2026年第二季度的业绩表现强劲，总收入略高于30亿美元，同比增长37.7%。AI和企业客户是增长的主要驱动力，国际收入占比上升至23.3%。整体毛利率为63.4%，运营利润率为49.9%，净利润为13亿美元，同比增长39.7%。

公司上调了2026财年的收入预期至126亿美元，同比增长40%，主要得益于AI织物、校园网络和数据中心等领域的强劲需求。预计第三季度收入约为33亿美元，毛利率约为63%，营业利润率约为48%-49%。

在供应链方面，Arista取得了显著进展，与关键供应商建立了更紧密的合作关系，增加了产能和交付灵活性，内存和硅供应得到保障。公司将继续扩大生产和分销能力，以匹配客户需求。

Arista在AI网络领域持续创新，推出了多项关键技术，包括智能系统升级（Ssu）、多路径可靠连接（Mrc）和段路由（Srv6），以支持AI训练和推理工作负载。公司还与Anthropic和Palo Alto Networks等领先AI模型提供商合作，共同推动AI网络安全。

未来，Arista将继续受益于AI超级周期和以太网网络的增长，公司有望在AI织物、校园网络和数据中心等领域取得更大市场份额。