市场情绪周期定位:趋势下跌中A股的AI硬件还是集体偏弱,非AI科技轮动。海外市场走出了新变化,亚马逊成为这波AI调整之后第一个创历史新高的公司,微软等云厂商。这个是具有标志性的变化,意味着全球资本走向了AI的新叙事逻辑。海外云厂商应用闭环走通+国内开源大模型持续突破,AI走出新的叙事逻辑。而且云厂商在产业链中的市场地位也明显上升。国内真正受益的其实是阿里云,A股几个金/山/办/公,三/六/零算是A股相对纯正的。这个AI新逻辑可能成为接下来AI修复的新引擎,美股映射后可能走出新趋势。对于A股来说,AI科技还没有安全的节点,但是海外云厂商的强趋势已经走出来了,想要提前参与可以跟随布局一部分。目前A