【AI应用】1.昨晚美股云厂商继续大涨,其中亚马逊昨晚继续上涨4.5%,率先创出历史新高,连续三天累计上涨25%;微软三天也累计上涨25%,离新高也一步之遥。2.Palantir盘后大涨超13%,Q2营收利润双超预期,上调全年营收指引。3.这个季度GOOGL、AMZN和MSFT三季集体展现出积压订单的大幅增长。目前只看绝对速度,资本支出增速仍超过云业务营收增速,但这两个速度2027年就产生交替:云业务增速开始超过资本开支增速解读:海外云厂商应用闭环走通+国内开源大模型持续突破,AI走出新的叙事逻辑,而这个新叙事逻辑的核心增量就是下游应用开始放量。港股的互联网云巨头、A股的垂直类应用,尤其是AI