市场情绪周期定位:修复反弹第三日昨天因为突发利空,A股低开高走,绝大部分的AI硬件板块(pcb/cpo/半导体等)两日涨幅均在10%以上,本上反弹修复是普涨修复,不是聚焦主升,接下来大概率会进入一个震荡回踩的过程。昨晚美股调整为主,尤其是代表这轮反弹修复的微软回落,A股科技大概率也会有承压。另外,铜这块逻辑逐步开始显现,这里做一个事件补充。第一,纽约铜期货创下了历史新高第二,昨晚Codelco宣布暂停ElTeniente铜矿AndesNorte项目的开发及建设,这11-12万吨的减量,相当于进一步增大了缺口的30%-60%,原本紧绷的平衡表雪上加霜。周二是震荡阶段的第一个节点,接下来就是等待市