国联民生计算机 云起飞 Token优化更重要 关注推理优化 三杰 集智股份 星环科

Token工厂“星火燎原”的兵家“必争之地” 太阳Kimi K3 License模式激活开源模型商业空间，实现【开源模型+云/算力租赁】商业正循环，Token工厂将星火燎原‼️ K3采用自定义License，年收入超2000万美元的推理服务商须签署商业协议，云/算力服务商分成比例或达30%。预计算力租赁厂商Q3加速普及Token分成模式。 ‼️【Token工厂核心差异化竞争力】在于单位算力、存力资源下Token吐量的多少，优化越多，Token成本越低，利润率越高越有竞争力。推理优化三杰： 1）集智股份：ARM CPU方案采用GPU+ARM AI CPU混合架构，支持48+模型渠道，面向1M长文本与代码专家场景的复杂推理，有望成为ARM底座的“硅基流动” 2）星环科技：GPU直连数据库，通过GIDS（GPU-Initiated Direct Storage）等技术，由GPU直接发起存储访问，绕过CPU与主机内存，减少数据中转、内存拷贝和I/O等待，进一步缩短从数据读取、处理和检索到模型推理的端到端链路 3）信测标准：AI SSD主控芯片，向文生视频、生成式AI推理、图像与视频处理等大吞吐 场景，模组通过让计算更靠近数据，减少模型权重与中间数据在SSD、CPU和GPU之间的反复搬运 风险提示：AI商业化推进节奏存在不确定性；行业竞争加剧 联系人：国联民生计算机团队