国联民生计算机 重点推荐 集智股份 液冷的 卖铲人 ARM的 硅基流动

太阳公司高精度方直校准机是卡位所有液冷大厂上游标配稀缺的“卖铲人”： 液冷方管自动校直机每个液冷机柜分水器Manifold制造必需设备（一个标准液冷机柜需要2根Manifold长管20根小管）。 一个液冷方管自动校直机一小时只能测1个Manifold长管或者2个短管，一个工作日只能勉强完成一台液冷机柜高精度校直需求，随着液冷机柜逐步标配，市场缺口与需求空间巨大。 太阳公司在全球技术市场地位断档领先，产品毛利率超60%以上，已经进入客户包括：奇宏、台达、英维克等全球液冷龙头。 太阳上半年液冷校直机订单已经同比暴增，半年内产品单价从40多万涨价至60多万。 ‼️发挥ArmCPU与异构芯片优势打造ARM底座的“硅基流动” 公司旗下之江易算基于依托多核ARM芯片超大内存优势替代传统GPU显存承载模型KVCache，搭配预加载调度优化方式降低数据读取等待损耗： 100B参数以内小模型可纯ARMCPU独立推理。 100B以上MoE超大模型则将九成计算负载交由CPU内存池处理、GPU仅承担少量核心运算，Token成本极具降低，打造“Token工厂”极具优势。 风险提示：行业竞争加剧的风险；下游需求波动的风险。 联系人：国联民生计算机吕伟/郭新宇