科技产业变革推进信息技术革命的规律是:技术突破成本下降渗透率提升生态平台化。微观对应关键技术突破,中观对应成本下降和渗透率提升,宏观上国别价值链重构。
回顾上一轮信息技术革命,产业变革的重大推进往往发生在标准统一与生态形成之后;基础设施投入前置,应用盈利兑现滞后;美国赚标准与生态红利,日韩赚先进制造红利,中国赚规模与场景红利。
虽然市场近期对AI资本开支扩张存在疑虑,但对照信息技术革命,当前AI尚处“基建与应用探索并行”早期阶段,应用商业闭环仍待验证。后续产业趋势的关键不是模型演示能力有多强,而是普及率、使用频次、单位成本、付费意愿和传统应用成本下降和渗透率提升,宏观上国别价值链重构。