农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价15675元，相较前日收盘下跌105元，下跌0.66%，成交量197347手，较前日减少37992手，持仓量378000手，较前日增加883手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1515上方水平波动(3）CF期权持仓量PCR收报于0.8763，位于近一年来的94.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建买入看涨+看跌期权组合策略，利用Vega为正的特性，在波动率上升时获利。如：B_CF2609P15400和B_CF2609C16600 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价7610元，相较前日收盘下跌430元，下跌5.34%，成交量162223手，较前日增加11206手，持仓量124027手，较前日增加5867手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2825上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2631，位于近一年来的16.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为10000，支撑位为7600。 期权策略建议 （1）方向性策略：持仓量、成交量均太小(2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2609合约昨日收盘价4061元，相较前日收盘上涨92元，上涨2.31%，成交量497669手，较前日减少42188手，持仓量194900手，较前日减少18628手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2613上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.608，位于近一年来的56.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为4400，支撑位为4000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_JD2609P3850，S_JD2609P4100（2）波动性策略：无 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2609合约昨日收盘价823.5元，相较前日收盘下跌10元，下跌1.19%，成交量11438手，较前日增加5363手，持仓量13501手，较前日减少3160手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.1976上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.5374，位于近一年来的37.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为875，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无