大位科技重大业务进展600Mw能评或落地开启高弹性新起点

算力建设开启新周期，民企投资为主算力建设开启新周期，民企投资为主 国家发改委官宣十五五算力网新增4万亿，能评下放提速，代表性节点内蒙、宁夏最新进展超预期，但关键节点审核趋严使得能评指标更加稀缺。 微软和亚马逊的微软和亚马逊的AI云业务高增验证，国内巨头云业务高增验证，国内巨头Gw级园区成趋势级园区成趋势 最新财季Azure营收增长43%，AWS营收增长37%，卖模型和AIDC建设模式非常成功。 DS最新融资后内蒙或新增1Gw算力项目，腾讯在workbuddy拉动下在环京区域加速布局，浙江加速张北、内蒙建设，AIDC和液冷厂商将直接受益。 再次关注大位科技的逻辑再次关注大位科技的逻辑 年初浙江的1GW招标成为行业标杆，后续招标进展受限于国产算力卡供给和能评储备不足，项目开工受限。 近期大位科技张北二期顺利验收，内蒙600mw能评或落地，公司需求结构更加均衡，覆盖浙江、腾讯、KIMI等客户，值得持续关注。 风险提示风险提示 能评推进不及预期，AIDC建设不及预期，算力卡供给不及预期 另外可以重点关注此前市场预期不足的梦网科技 以知会友，欢迎交流