【海通传媒】梦网科技：5G消息多项进展落地，业务快速放量有望带动业绩持续高增长<

【海通传媒】梦网科技：5G消息多项进展落地，业务快速放量有望带动业绩持续高增长1、公司以企业云短信、5G消息解决方案（AIM消息、RCS5G消息、视频短信）业务为主。其中AIM消息/短信小程序2.0可将传统文本短信无缝升级为可交互的富媒体应用消息，支持视频、语音、高清图片、文字等多种媒体元素，并具备浏览器内置访问、LBS、APP、快应用、小程序、服务号、快捷支付等应用交互能力。2021年全国移动短信发送量超1.76万亿条，目前公司5G消息仅为数十亿量级，渗透率仍处于低位。据中国移动5G消息测试，5G消息点击率是传统短信的14-40倍，微信公众号消息的11倍。2021至2022年初，运营商全新定义5G消息的中国标准，5G富媒体消息产业生态已经初步推入市场，我们认为凭借短信的精准触达、高渗透率、低成本的特点，5G消息有望迎来全面爆发期。2、公司AIM消息在2022年度取得多项重要进展：1）与华为、小米、OPPO、VIVO、魅族等手机厂家实现对接落地，形成了4亿余部终端的覆盖规模，预计2022年底会覆盖6-7亿用户，对应覆盖60-70%的手机用户；2）聚合了AIM能力，协助中国移动、中国电信等运营商将能力嵌入5G消息平台，已公告中选于中国移动短信小程序 2.0 终端解析服务；3）平台完成上线并具备了直发、API/SDK、UMC等多种接入能力。3、公司5G富媒体消息业务量开始高速增长。公司2021年5G富媒体消息业务量约27.61亿条，同比增长到近300%；22Q1/22Q2分别增长160%/298%达到约12/27亿条，上半年已超去年全年，且已于3月盈利，22H1国际云通信收入同比增长996%，5G 富媒体消息等新业务的收入与利润在公司总体占比稳步提升。4、公司已发布2022年第二期股票期权激励计划，向公司董事、高级及中层管理人员、核心骨干161人象授予 1887.9万份股票期权，占股本总额的2.62%，行权价格为11.00元/份，业绩考核目标为2022/2023年收入较2020年不低于83%/115%，对应22/23年收入同比增速为58%/17%，我们预计5G消息已开始快速放量，有望带动公司业绩持续高增长。