东吴电新 美国大储 6月装机同比 107 备案量维持高位62GW

烟花根据EIA数据，美国大储6月新增装机2661MW，同环比+107%/+359%，平均配储时长2.7h。2026年1-6月累计装机7812MW，同比+42%。 福6月末美国大储备案量62.2GW，较5月末大储备案量+2.5%。备案量中，计划26年7月并网规模为2.6GW，EIA预计年内新增装机21.6GW。 礼物产业链看，美国大储需求旺盛，25年美国大储装机增速45%+，美国AI催生需求，2026年美国大储装机需求约55GWh；AI储能需求约13GWh。27-28年，受益于AI数据中心拉动，我们预计需求增速持续提升。若后续绿电比例提升，需求存在进一步上调空间。此外，关税及大而美法案落地，26年发货景气度高，且目前北美本土电芯产能有限、27-28年增量有限情况下，中国供应链依然有望借势美国光储高增。 庆祝另外Wood Mac口径，25Q4美国储能装机14.8GWh，同环比+56%/9%，刷新最高单季记录。截至Q4末，全年累计装机51GWh，同比+52%，创下历史新高。其中，大储装机13.6GWh，同环比+40%/-9%；工商储装机67MWh，同环比-16%/-21%；户储为0.8GWh，同环比+27%/+7%。 爱心观点重申：全球大储未来2-3年连续高增可期、产业链高景气度持续！继续强推大储：阳光电源、宁德时代、亿纬锂能、海博思创、比亚迪、阿特斯、中创新航、科华数据等； 并看好户储/工商储：德业股份、思格新能、锦浪科技、固德威、盛弘股份、科士达、艾罗能源、派能科技、禾迈股份、昱能科技等。 爆竹风险提示：竞争加剧、政策超预期变化、新能源装机不及预期、海外政策风险等