国盛建筑何亚轩 持续推荐红利板块和优质超跌成长股

🌟我们自今年7月初以来持续外发专题《底部超跌的优质成长股有哪些？》、《具备防御属性的优质标的有哪些？》、《持续推荐具备防御属性的优质标的》，前瞻性反复强调市场再平衡机会在聚集，需重点配置防御属性标的。7月以来具备防御属性的高股息与超跌成长板块表现明显占优，当前时点我们继续重点推荐。 🌟红利板块：近期科技板块波动加大，哑铃配置策略的另一端红利板块市场关注度不断提升，有望获得资金快速回补。部分央国企龙头分红稳定、股息率高，具备较强防御价值。继续推荐中国建筑（26E股息率5.6%，后同）、安徽建工（6.1%）、四川路桥（5.7%）、山东路桥（4.1%）、中材国际（7.4%），中国交建A（3.3%）/中国交通建设H（5.7%）、中国铁建A（4.6%）/H（6.9%）、中国中铁A（3.5%）/H（4.9%）、中国建筑国际（8.2%）、中石化炼化工程（7.3%） 🌟优质超跌成长：非科技周期成长股前期调整充分，估值回到历史低位，未来成长属性优异，市场风格平衡下估值有望快速修复。具体来看：工业模块化方向重点推荐核电模块化龙头利柏特（本周国常会核准8台核电机组，总投资1700亿元，进度超预期）与海工模块化建造领军者博迈科。出海方向重点推荐鸿路钢构（26PE 14X）、江河集团（26PE11X，26E股息率7.4%）、精工钢构（26PE 9X，26E股息率8%）、中国化学（26PE7X）。 🔔风险提示：市场风格转变；分红率与股息率不及预期；海外业务开拓不及预期；工业模块化进展不及预期。 ☎️
联系人：何亚轩/程龙戈/廖文强/李枫婷/池之恒/张天祎