关于“模型颠覆应用”的叙事,报告认为正反双方的观点难以说服对方。核心观点如下:
- 模型厂无法覆盖所有垂直场景:模型厂缺乏专有数据、行业合规、分发渠道和工作流等关键要素,因此无法完全取代现有应用。
- 模型商品化补贴应用:模型商品化通过降低推理成本(趋零成本、无需自建模型),将价值从“造模型”迁移到“最后一公里”,类似于AWS促进SaaS发展。
- 有壁垒的应用受益:没有壁垒的纯套壳应用可能被取代,而有数据、场景或工作流壁垒的应用则成为这轮开源和降本的最大受益者。
- 中美软件情况差异:美国软件市场本就盈利能力强、现金流好,AI更多是替代威胁;而模型玩家在美国市场面临类似挑战。
结论:模型颠覆应用并非绝对,模型厂需依赖专有数据和行业壁垒,而开源和降本将利好有壁垒的应用。