2026年第三季度中国酒店市场景气调查报告

2026年第三季度，全国酒店市场综合景气指数为-17，较上一季度下降8个指数点，在连续四个季度改善后出现阶段性回调。主要原因是暑期预订启动迟缓，导致从业者感受到经营压力。

关键数据与分项表现：

• 住宿率指数由第二季度的1降至-9，预计同比下降。
• 平均房价和餐饮收入指数明显低于住宿率指数，表明在需求修复不稳固的情况下，部分酒店可能通过以价换量维持客流，导致房价提升和综合收入增长受限。
• 全国平均总收入指数为-32，餐饮收入指数为-116，显示非客房收入承压明显。

区域表现：

• 华南地区综合景气指数升至2，是唯一处于正值区间的区域。
• 东北、西南和西北地区综合指数分别为-38、-35和-32，显示长线旅游目的地对第三季度客流表现的同比预期偏弱，需求释放的稳定性及收益改善空间有限。

一线市场：

• 三亚综合景气指数升至45，持续改善，住宿率、平均房价和总收入指数分别达到47、33和54，受国内赴日客源回流和俄罗斯等入境客源增长影响。
• 深圳综合景气指数升至18，受人工智能等科技产业带来的商务需求、入境客流及赛事演艺活动等客源支撑。
• 上海综合景气指数为-11，同比预期接近持平，但整体略偏谨慎。
• 北京和干州综合景气指数分别为-19和-17，住宿需求相对平稳，价格端压力更为明显，约六成受访者预计第三季度平均房价同比下降。

重点二线城市：

• 青岛综合景气指数为-7，仍居重点二线城市前列，但平均房价和总收入指数分别为-19和-16。
• 昆明住宿率指数为14，但平均房价指数为-38，以价换量特征明显。
• 西安和成都综合景气指数分别为-36和-47，各项经营预期均较为谨慎，受需求端下滑和新酒店入市竞争加剧影响。

星级酒店表现：

• 五星级酒店与三星及有限服务酒店综合景气指数均为-13，压力主要集中在房价和非房收入端。
• 四星级酒店面临更明显的双重挤压，高价值需求倾向于品牌和体验，预算敏感型客群倾向于价格和效率，导致客流、房价和综合收入同步承压。

需求类型：

• 旅游休闲需求仍是酒店市场重要支撑，国际旅游散客指数小幅改善，但国内旅游散客和团队游景气度转弱。
• 商务及会议类需求景气度未明显改善，国内商务需求、国际商务需求和会议需求景气指数分别为-26、-31和-46。

外部影响因素：

• 当地旅游发展趋势和中央政府政策仍是相对积极的因素，景气指数分别为15和7。
• 竞争市场新酒店供给景气指数为-60，2026年上半年新开业中档及以上酒店约4,800家，合计客房规模44.0万间，加剧价格竞争。
• 消费者的消费意愿、市场经济发展趋势、当地或全球股票市场发展及地缘政治环境等因素也影响市场预期。

短期业绩预测：

• 第三季度住宿率预计较第二季度平均水平环比提高4.8%，平均房价预期小幅回落1.6%，RevPAR预计温和增长3.1%。
• 暑期旺季特征尚未在预期数据中明显放大，可能与学校放假节奏、居民出行决策理性及极端天气不确定性等因素有关。

研究结论：

• 2026年第三季度，全国酒店市场在暑期需求带动下可能实现住宿率环比改善，但房价及综合收益修复或仍较温和，市场修复基础尚不稳固。
• 一线市场分化明显，三亚和深圳表现较好，北京、上海和干州受价格及非客房收入压力影响。
• 重点二线城市景气预期普遍回落，新增酒店供给快的城市竞争压力更大。
• 四星级酒店经营预期相对偏弱。
• 政策支持和当地旅游发展为市场信心提供支撑，但新酒店供给持续释放仍是主要制约因素。
• 酒店经营端应优化客源结构，强化产品价值表达与收益管理，提升收入转化效率，增强经营韧性。