伊戈尔矿业(AEM.US)2026年第二季度业绩整体符合预期。季度财务表现方面,收入环比下降7%至38.0亿美元,调整后EBITDA环比下降9%至27.4亿美元,调整后净利润环比下降10%至15.4亿美元;经营性现金流环比增长59%至21.4亿美元,自由现金流环比增长82%至13.4亿美元,创历史新高。现金流高增主要得益于高金价、稳健运营及成本控制,同时1季度集中缴纳2025年度税款的拖累消退。
产销量方面,黄金产量环比增长4%至85.6万盎司(约27吨),销量环比增长1%至83.6万盎司(约26吨),销售均价环比下降8%至4,483美元/盎司。产量表现好于市场预期,并连续第二季度实现亿美元调整后净利润。
核心观点:业绩符合预期,现金流显著改善,产量表现优于预期。研究结论:公司受益于高金价及运营效率提升,财务状况稳健,未来业绩有望持续向好。