梅花庄:美股在惩罚AI大规模投入的企业,在奖励没有投入AI或者及时止损的企业;美股有几个经典案例:1.谷歌资本开支继续提升,超预期,股价大跌;2.苹果过去一直不投入AI,结果股价在近期美股科技七子中,最强;3.昨晚,微软披露了资本开支,前面我们讲过,其实市场最担心是【微软/META】这种AI做的不好的企业,降低资本开支;微软公司预计2027财年资本支出为1750亿美元,此前估计为1900亿美元。也就是说,微软降低了资本开支,反而得到了市场的奖励。PS:因此,今天科技的下跌,其核心逻辑在于市场担忧“AI泡沫破灭”,担心“AI资本开支不可持续”这是一个大问题,而不是小问题;所以,问个股基本面现在没