ARM Holdings ARMUS 2027财年第一季度业绩电话会议

ARM公司2027财年第一季度财报电话会议显示，公司实现了创纪录的第一季度业绩，并开启了强劲的开局。主要观点和数据如下：

业绩表现：

• 收入达到12.9亿美元，同比增长22%。
• 版税收入增长22%，达到7.15亿美元；许可收入增长23%，达到5.74亿美元。
• 非公认会计准则每股收益（非GAAP EPS）增长29%，达到45美分，超出指引高位。

业务趋势：

• 人工智能扩展到云基础设施、边缘设备和物理世界，推动对ARM计算平台的需求增长。
• 数据中心向ARM架构的转型加速，数据中心版税收入持续同比翻倍以上。
• 边缘人工智能版税收入持续增长，受研发九号（RD nine）和计算子系统渗透率提升推动。
• 物理AI市场增长显著，基于ARM技术构建的ADAS和自主系统持续扩张。

ARM AGI CPU：

• 3月份推出ARM AGI CPU，首批产品已交付给多个客户。
• 需求已超过20亿美元，新增客户包括美国和中国等多个客户。
• 制造能力已确保，对实现10亿美元机遇抱有信心。

市场展望：

• 基于ARM的CPU正成为下一代人工智能基础设施的核心。
• IDC报告称，基于ARM的加速服务器平台的支出已超过X86平台。
• 人工智能基础设施快速扩张，其作用日益增长。

业务机遇：

• 人工智能进入生产阶段，客户关注大规模部署人工智能的经济效益。
• ARM在云、边缘计算和物理世界计算领域均有布局，推动AI赋能设备增长。
• ARM软件生态系统持续扩展，支持超过2200万开发者。

财务指引：

• 预计Q2收入为1.38亿美元，上下浮动5000万美元。
• 许可证和其他收入预计同比增长约30%，版税收入预计同比增长个位数。
• 预计非美国通用会计准则营业费用约为7.8亿美元，非美国通用会计准则每股收益为0.47美元。

研究结论：

• ARM公司在核心业务和新兴业务方面均表现强劲，对未来增长前景充满信心。
• 人工智能成为云、设备和各行业的组成部分，ARM计算平台将定义下一十年的计算。