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核心逻辑
- 基本面持续向好:上半年游戏行业整体稳健,头部公司产品流水稳定增长,新品储备丰富,业绩能见度高。
- 估值处于历史低位:当前头部游戏公司PE普遍在10倍出头,安全边际充足,向上修复空间较大。
- 催化因素密集:暑期档旺季来临,版号发放常态化,ChinaJoy等行业会议开幕,板块热度持续提升。
- 资金面改善:港股通纳入后,南向资金持续增持,流动性显著改善,有望与基本面形成共振。
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A股方面
- 世纪华通:核心产品《TastyTravel》流水持续增长,利润逐步释放;二季度业绩超预期,利润达22.7-27.4亿。