2026年第二季度,韩国投资证券对SK海力士(股票代码000660)的业绩进行了复盘,给予买入评级,目标股价上调至47000韩元。
公司2026年第二季度业绩大幅超预期,营收64.7万亿韩元,同比增长64%,环比增长33%;营业利润19.3万亿韩元,同比扭亏为盈,环比增长257%。从业务结构来看,DRAM芯片营收占比60.5%,NAND闪存营收占比37.8%,解决方案业务营收占比1.7%。
业绩超预期的主要原因是:
- 行业供给持续收缩,存储芯片现货价格持续上行;
- 公司产品均价同步回升;
- 库存持续去化;
- 高端高带宽存储产品出货量提升。
展望未来,预计三季度存储芯片价格将持续上行,公司业绩有望继续超预期。