捷邦科技20260729调研核心要点
核心看点一:液冷业务双轮驱动,切入台系核心供应链
- 液冷业务目标:2027年整体液冷营收目标20-25亿元。
- 收购策略:收购恒聚电子,绑定AVC(台系液冷第一阵营)。
- 2026年订单:在手订单4-5亿元。
- 2027年营收分解:恒聚电子目标15亿元,泰硕5亿元,CDU 1-3亿元。
- DIMM内存条液冷市场:AVC 2026年月出货约4000套,2027年目标8万套;2028年CPO共封装再添新增量。
越看点一:CDU布局液冷技术制高点
- 团队背景:由原维谛大中华区副总裁冉启昆带队(持股35%)。
- 产品规划:2026年底出样机,单台价值几十万至120万元。
- 营收弹性:1000台即10亿营收,市场潜力巨大。