阳光早参科技大跌 怎么了 该如何应对

喽各位投资朋友们，大家早上好。欢迎大家准时来到正在为您直播的光大证券微咨讯阳光早餐栏目，我是财经学姐。如果是第一次来到我们的直播间，还没有关注我们的小伙伴，大家可以点击一下光大证券或者光大证券微咨询右边的加关注。我们是每一个交易日的早上九点钟会准时开播。在我们的直播间当中，也会重点的针对市场行情发生的变化，行情发生变化的原因，以及接下下来可能会出现的趋势，跟咱们小伙伴们做出详细的交流和解读。同时对于这个呃盘前比较重点的一些政策面、消息面，海内外省的变化，我们也会比较及时的和大家交流和解读到。如果各位小伙伴们也想要对于我们的股票市场行情追踪的比较紧密，想了解到市场的最新动态，欢迎大家来到我们的直播间跟我们一起交流一下。另外我们除了每一个交易日早上九点钟的这个直播之外，每一个交易日我们还会给大家梳理主力资金流向。我们的直播PPT，包括光大快评给到大家这些资料都是可以免费领取的。只要找到我们的财富经理都可以免费的去领。如果要是不知道怎么找财富经理的小伙伴，红色小旗泡直接在后面找到我们。如果你是绿色小气泡，直接找到下面的添加两个字。如果你是粉色小气泡，直接点击右下角的立即领取。另外每周第一个交易日，我们还会给大家去发这个估值周报，帮大家去看一看市场当中所有的申万二级板块哪一些估值便宜，哪一些估值比较贵。另外我们还给各位小伙伴们争取到了我们的vip费用。如果要是关注我们直播间的粉丝朋友们，都是可以享受到这个VI批费用的。感兴趣的也都可以找到我们的财富经理再去咨询一下。接下来我们就进入到今天直播的主要话题了。说实话今天早上一开盘可能很多一开播，可能很多朋友们心里面是觉得有一点点恐慌的。一方面我们经历了昨天不太一样的这样的一个行情，本来礼拜一这一天还是在反弹的状 态，而且市场的赚钱效应相当之不错，五千多家上涨，结果昨天一下子来了一个非常大幅的反转。 我们的市场在昨天出现了大幅的下跌，科技成为了领跌的这样的一个板块，而且市场的这个赚钱效应也有了一个非常明显的回落，从五千多家上涨到昨天变成了两千多家上涨。可以说昨天我们的行情是有一点惨烈的，很多小伙伴们也都在后面找到我们说感觉有点跌麻了。 那么今天早上我们会跟大家重点的聊一聊，市场出现了这样的一种大幅回调，它背后的原因是什么，以及市场的风险到底大不大。 另外我们刚才提到的，盘前有一个可能会对于像AI包括芯片这样的一些硬科技行业的这样的一个或者说把盘前海外巨头这样的一个财报出炉了，会对硬科技在产生怎样的这样的一个影响，对吧？这个就是今天想要跟大家分享的主要的话题。 如果你也对于昨天的这样的一个盘面有疑问，包括对于硬科技现在这种上蹿下跳的这样的一个行情，感觉到不知道应该怎么样去应对的。 今天的直播咱们可以点个关注，一起往下看一看。 另外如果要是各位小伙伴有任何的疑问的话，也都可以随时打在我们的评论区。 我们的直播间里面是非常欢迎各位小伙伴们畅所欲言的接下来我们来跟大家交流一下，昨天科技为什么会出现了这样的一种跌的稀里哗啦的这样的一种情况。 其实首先第一点原因，是我们昨天在直播间里面提到过的，海外的这样的一些科技都出现了非常大幅的下跌。 那么导致海外科技出现下跌的关键原因是什么？昨天早上我们给大家归纳了对吧？我们给大家总结了海外的这样的一个科技是率先出现下跌的，而且跌幅很大，那么这样的一个这样的一种整体的海外上的这样的一种科技股的表现，确实对于昨天的这样的一个A股有一定的这样的一个拖累。 对于昨天的A股市场的这样的一个科技股也产生了一定的影响。 所以说这个确实是我们昨天的这样的一个科技下跌非常主要的原因之一，科技下跌主要的这样的一个原因之一。 那么我们接下来再来看一看海外的科技为什么跌，对吧？海外科技下跌的这样的一个原因是什么？其实有两点原因是对我们比较有利的，有两点原因其实对我们来讲是比较有利的。 第一点原因是我们看到有小伙伴说的，说他C驰弹道这个他他来了，然后要吸光这个前 场。那我们来看一看，其实首先第一点原因，是它来了之后这个新股来了之后，新股上来了之后，它一下子上市首日市值打的非常的满。那么新股一上来，大家发现融资的这样的一个进程非常的顺畅。我们昨天也跟大家强调过了，这个新股它上市的目的是什么？我们之前给大家详细的去拆解了一下它的招股说明书。它来上市的目的就是要融到更多的钱给自己，扩大这样的一个生产的产线。因为他在招股说明书当中提到了这样的一件事情。现在海外的这些芯片巨头们，三星也好，海力士也好，美观也好。他们因为都看到了这种AI高速发展下，对于这种高端芯片，就比如说对于HBM这样的一种芯片的这样的一种需求。所以一下子对于这种相对来讲比较偏向于中低端的存储芯片，这种derm的这样的一个芯片，大家开始生产力有所下降了。所以说咱们的这个存储芯片领域的这样的一个巨头，它又是derm芯片。从我们国内的这个视角来讲，它是我们国内的derm芯片的这样的一个龙头。所以说当他发现海外的这些巨头们开始把眼光放在了HBM上面，对于derm的这样的一个生产不是特别关注的情况下，他就想顺势的通过上市融资扩张更多的这样的一个产能。把di的这样的一个订单尽可能的多抢过来一点。所以说在他新股上来了，然后包括上下这个支持度也非常的高，一下子这个市值体量当天就成为了我们这样的一个新股王。在这样的一种情况下，我们一下子就发现海外开始担心dram的这样的一个市场的这样的一个竞争格局了。担心dram市场的这样的一个竞争格局要发生变化了。所以说也就相当于海外的头部企业，大家害怕订单被抢走，于是业出现下滑，于是就先出现了这样的一个调整。另外还有第二件事情，我昨天也跟大家提到小作文出来了，关于我们国内的这样的一个自主创新，这样的一个小作文出现了。大家也比较害怕在这样的一种高端的半导体设备领域，海外可能它的业绩也要受到影响。所以说这个也是海外出现了这样一种下跌的关键原因。所以我说其实本来前两点原因，本来对于我们的这样的一个科技是有利的，但是因为海外 的跌幅太深了，所以依然还是对于我们产生了影响。 当然另外海外的科技下跌也不仅仅是因为我们变强了，我们可能能够对他们的整个的这样的一个市场的情况产生更大的影响。 背后还有一个非常重要的原因是什么？就是大家再去观望两个世界。 也是我们这一个礼拜一在我们的光大周策略vii p专享的光大周策略里面跟大家详细交流过的两件事情。 这两件事情我们当时就提到会对于我们这一周科技股的表现产生非常大的影响。 其实现在对于全球资金来讲，也在观望和等待这两件大事件的落地。 哪两个大事件呢？首先第一个大事件就是海外巨头们的这样的一个财报的披露。 海外巨头财报披露也引发了资金的这样的一种观望的这样的一种情绪。 你想本来资金在观望海外巨头，然后包括还有第四件事情是什么？就是周四凌晨，美联储的这样的一个方ma的这样的一个会议的这样的一个纪要，也是市场也引发了资金的这样的一种观望情绪。 所以也就是说本来全球资金，本来资金对于硬科技就有观望的这样的一个事件什么意思？有观望的事件代表着买盘，自发的这样的一个买盘。 除了我们周一，我们也跟大家聊了，周一有很多的这样的一个机构来去入场的这样的一个科技。 为什么？因为有一些这种支撑托底盘的这样的一些力量，然后同时还有这个巨头的这样的一个上市，这个对于资金有一定的吸引力。 但是自发的这样的一个买的这样的一个情况，相对来讲是比较弱势的。 在这种情况下，海外的大家对于海外的这种业绩，未来的这样的一个业绩，市场竞争的这样的一种竞争力的这样的一种情况，还有一些担忧。 所以说再加上前两件事情的出现，海外的这样的一个科技大幅的下跌，不可避免的对于我们的A股也产生了一些影响。 而且本来我们A股也要观望这两件事情，那么现在海外巨头的财报是不是落地了？这个也是我们跟大家今天早上想要重点跟大家交流的这个话题，在海外的这样的一个科技巨头，它的这样的一个财报落地了之后，大家发现它表现的怎么样？相对来讲没有那么的强，相对来讲甚至它的这样的一个adr是不是还出现了一定的这样的一个下跌，还出现了一定的这样的一个调整，所以也就是说现在我们能够观察到的一个现象就是从上周开始，比如说这个阿尔法贝塔。 这个阿尔法贝塔是谁呢？是谷歌的这样的一个母公司，阿尔法从阿尔法贝塔再到这样的一个特斯拉，再到这样的一个比如说海力士的这样的一个财报的公布，这个业绩的这样的一个出炉。 经常会出现业绩一发布，这个资金市场立马会看到其中一些有瑕疵或者是说有问题的这样的一个地方。 然后导致立马就出现一定的下跌，导致这样的一种下跌出现。 所以就有一点，业绩披露之后，立马这些方向就有点见光这个的感觉，对不对？就有点见光这个的感觉我就不说了，不打出来了，我怕这个字有点明敏。 所以其实在这样的一个业绩披露之后，立马它的股价就会出现一个比较负面的反馈的。 这种情况下，实际上是在告诉我们一件什么事情。 就是大家之前对于像AI I也好，对于像芯片也好，预期太高了。 所以一方面提前的出现了这种股价的上涨，透支了预期。 然后另外一方面另一方面感觉很难满足自己过高的这样的一个期待。 只要有一个地方感觉不太对，感觉没那么强，就会引发大家的担忧，大家的这样的一个恐慌。 所以本质硬科技杀的还是估值硬科技的这样的一个下跌，还是因为估值相对比较高，前期涨幅相对比较大了，对不对？就像我之前跟大家说的，其实你比如说像阿尔法贝塔这样的一个财宝，对吧？你其实就看在什么样的一个时间点，你看到这一份财报去进行解读。 当我们去看到阿尔法贝塔这样的一个财报的时候，当我们即使去看到了它的这样的一种现金流是转转付的。 然后即使我们看到它资本开支是上调的，在现金流这个转负的情况下，资本开支是上调的。 我们可能依然还是会觉得，还是代表他对未来有信心。 还是代表他认为自己未来还能够有更多的现金流，还能够满足自己这种过高的资本开支这样的一个需求，也还表明下游的市场需求很强，也还表明整个行业的景气度比较旺盛。 这个是在我们大家对于半导体的这样的一个行业，我们整个的这样的一个预期非常乐观，非常强劲的时候会出现的这样的一种情况就是我们会对一个会对一些小小的这样的一个瑕疵点，我们选择视而不见。 但是当我们大家的这样的一个情绪是有一点点松动的时候，当我们大家这个预期没有那么 乐观的时候，一个小的瑕疵点是会被放大的。这个其实跟我们生活当中的一些事情也有相似之处。就比如说当你看这个人，你对这个人非常的有信心，你把他当成你最好的一个朋友的时候。这个时候假设说他可能也有一些不好的习惯，他可能也有一些不好的行为。但这个时候你会觉得他不好的行为都是那么的可爱，不好的行为我们也会给他找理由。但如果要是说你这个最好的朋友突然一下子可能你们之间的关系发生了一些变化，他可能不是你最好的朋友了。你可能发生了一些什么事情，导致你们的信任有一点点崩塌了，有一点点关系疏远了。在这种情况下，你曾经觉得他非常可爱的这样的一些行为，非常可爱的这样的一些习惯，也会变成他的一个瑕疵眼，也会变成你可能非常不喜欢的这样的一个地方。现在这些巨头们的财报就是如此，巨头们的财报就是如此。只是我们看待他的这样的一个眼光变了，只是我们和科技之间的这样的一个关系。经过了七月份的这样的一种股价的波动，经过了七月份这一波科领域的这样的一个方向，又是降杠杆又是担心加息这一系列的这样的一个动作。导致七月以来韩国的科技跌得非常的惨，美股的科技也不太好，A股的科技也是波动非常的大，叫最高底也出现了一些回落。在这种情况下，在我们大家对于科技本身信仰有点崩，信心有一点松动。这种情况下，当我们去看到一个问题出现的时候，我们就会把这个问题给它放大一点，我们就会把这个问题放大到一个相对来讲比较严重这样的一个程度。所以说变的可能不是财报，变的也不是趋势，变的是我们的这样的一个心态，变得是板块处于的这样的一个位置，变的是板块它从之前的低位涨到了高位，变的是我们现在对于这样的一个高位的板块，又产生了一些比较担心，比较害怕这样的一种情绪。这个是导致了硬科技集体回调，全球这样的一个硬科技开始