核心观点与背景
赛力斯、北汽、江淮三家A股智选标的在2026H1经历了漫长的阵痛期,主要受鸿蒙体系内部分流加剧、存储和碳酸锂等涨价影响,导致量、价、利均面临明显压力,同时资金面长期被AI板块吸血。
近期市场变化
近期随着市场资金面在AI和非AI板块的平衡,三家标的均有10%+反弹,显示出资金面再平衡的积极影响。
研究结论与展望
随着资金面再平衡的持续和8月新车催化季的到来,预计有望迎来一波月度级别的反弹行情。
具体标的催化
- 江淮汽车:8月MPV长短轴版本发布并开启交付,当前位置已跌回2024年年中无任何新品发布的位置。
- 北汽蓝谷:8月5日硬派SUV小定开启,8月底正式发布,当前位置已跌回2024年我们首次推荐的位置。
- 赛力斯:M9高定版本将在8月批量交付。