期权日报：工业硅、多晶硅期权可考虑买入跨式

7月27日，农产品、能化、贵金属板块成交增加；有色新能源和贵金属板块持仓大降。平值IV明显上涨的品种有：红枣期权(7.59pct)、对二甲苯期权(4.49pct)、原木期权(2.72pct)；平值IV明显下跌的品种有：原油期权(-11.57 pct)、燃油期权(-5.33 pct)、PTA期权(-4.5 pct)。各品种看涨期权成交占主导；南方中证500ETF、华夏科创50ETF看跌期权持仓占主导。沪铝、沪铅看跌期权成交占优；沪铝、沪锡、沪铅、沪铜看跌期权持仓占主导。工业硅、沪锡、多晶硅期权平值IV处近期低位。各品种看涨期权成交持仓占优。沪金期权偏度分位较低，看涨期权较贵。合成橡胶、甲醇、塑料、橡胶、苯乙烯、沥青看跌期权成交占主导；丙烯、短纤、燃油、双胶纸、合成橡胶、甲醇、塑料、沥青看跌期权持仓占优。多个品种期权平值IV处于近期高位；纯苯、瓶生期权偏度处于较低分位值，看涨期权较贵；合成橡胶、LPG、对二甲苯期权偏度处于较高分位值，看跌期权较贵。铁矿石看跌期权成交占优。焦煤偏度处于高位，看跌期权较贵。鸡蛋看跌期权成交占优；玉米淀粉、菜油看跌期权持仓占优。苹果、豆一期权平值IV处较低位；豆粕、菜粕、原木期权平值IV处高位。苹果、玉米淀粉、豆一等期权偏度处较高分位，看跌期权较贵。根据期权量化指标及分位值，预期均值回归，可参考的策略包括：买入看涨/买入跨式——苹果，棉花，豆一。买入跨式/宽跨式——工业硅，沪锡，多晶硅。卖出看涨/卖出跨式——原木，豆粕；纯苯。卖出看跌/卖出跨式——LPG，对二甲苯。卖出跨式/宽跨式——菜粕；沪铅；原油，双胶纸，乙二醇。看涨比例价差/卖看跌买看涨——玉米淀粉，白糖；合成橡胶；焦煤。看跌比例价差/卖看跌买看跌——豆二，纸浆；瓶片；南方中证500ETF。临近到期的当月品种有：红枣、对二甲苯。