西部策略 盘前5分钟第71期

00:00:01 大家好，欢迎参加西部策略盘前5分钟第71期。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明，声明播报完毕后，主持人可直接发言。 00:00:13 本次电话会议服务于西部证券研究所客户，不构成投资建议。相关人员应自主做出投资决策并自行承担投资风险。西部证券不应使用本次内容所导致的任何损失承担任何责任。专家发言内容仅代表专家个人观点，不代表本公司观点。本次会议内容不涉及国家保密信息、内幕信息、未公开重大信息、商业秘密、个人隐私，不得涉及可能引发不当炒作或股价异常波动的敏感信息，不得涉及影响社会或资本市场稳定的言论。 00:00:48 未经西部证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式复制、刊载、转载、转发、引用本次会议内容。否则，由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担，本公司保留追究其法律责任的权利。 00:01:08 各位早上好，那么美债利率呢触及4.7之后呢，市场期待的塌口终于到来了。那美伊呢暂时停战，我们观察到暗盘的原油跳水，4.7的10年期利率呢，定义了7月接近35%的加息概率，这个显然和实际情况是有一个比较明显的偏差的。因而呢，在会议附近，我们应该会看到利率下降对宏观流动性压制的一个缓解。 00:01:33 第二呢，国内的宏观流动性可能也会边际转松。历史上的几次大跌之后的政策呵护期，其实都对应了短期流动性的趋松啊，它直接的体现就是每一次的大大的这个政策呵护期，第2007都会下降。考虑到呢，前几个月央妈呢在收流动性，那这一次呢，我们认为不排除对宏观流动性转向宽松。 00:01:54 第三呢，产业端的叙事其实谈不上悲观，呃，老黄呢仍然和韩国在谈存储的大单，嗯， ropic呢推出了opus5啊，这个客观来说呢，呃效果还是比较不错的。梁文锋的讲话呢也坚定了市场的信心，我们认为至少是在国产链的这个信心层面应该是没有问题的。因而呢市场的底部区域应该已经探明了，也许说我们这一次并不需要一个lower low来去证明市场的底部了，但是向上的信号我们仍然没有观察到，因而呢，逐渐加仓可能是一个更好的选择， 00:02:29 AI端呢，我们建议继续的去把国产芯片半导体。设备港股互联网的机会把握住，另外呢我们仍然维持战略看多有色金属啊，包括贵金属包括工业金属几个头部的公司呢，在周五的时候呢，其实调整到了一个比较不错的位置之上，我们建议在这个时间点可以积极地去把握。 00:02:56 感谢大家参加本次会议，会议到此结束，祝大家生活愉快，再见。