财通策略周观点下一步TACO

🔴市场研判：政策底已至，市场底渐进，利好窗口期临近 1️⃣
空间-政策底已至：全A回调15%，主线至日线MA60以下10%，基本到位；国家队增仓+吴主席表态后，政策底已至；等待利好引领观望资金回流。 2️⃣
时间-利好窗口期临近：下周政治局会议&联储会议，中美科技半年报期，关注验证情况。 3️⃣
地缘-特朗普TACO概率提示：我们的特朗普TACO or GAMBLE指数指引压力已至高位，TACO概率累积，TACO后中美股市有望重新进攻。 4⃣方向：复盘特朗普TACO和大型IPO后，结合潜在催化与低位热度，一方面是#AI链超跌设备＆材料，另一方面景气次高的#出海链中创新药、工程机械、有色等轮动。 🔵大型IPO后经验：短期承压向外轮动，中期修复跟随产业趋势 1️⃣
全A：上市当天触底，一周基本修复。 2️⃣
公司所在行业：所在行业超额承压约一个月，往后修复跟随产业景气度。 3️⃣
短期其他行业：成长向低位有景气或催化的流动性洼地扩散。 🧭中期配置：压舱石自由现金流HALO+中小盘科技&出海PLUS 1️⃣
压舱石自由现金流HALO打底：真金加速度组合推荐航空运输、安防设备、快递、纺织化学制品、固废治理等 2️⃣
中小盘科技&出海PLUS：一方面把握北美新技术＆国产链核心环节回补，重点包括陶瓷基板、先进封装、半导体设备等。另一方面关注其他出海链&美股映射，包括创新药、工程机械、造船等 财通策略徐近峰敬上#文字观点