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看得清与看不清 华创金融
2026-07-26
未知机构
有梦想的人不睡觉
主要观点
预计市场能平稳消化CX的上市,但短期仍缺乏明确主线。
市场情绪如同期待ETF回流,既盼其来又怕其不确定性。
当前市场主要交易看得清的事情,难定价看不清的事情。
看得清
基金中报反映市场交易集中度偏高。
下半年资金面偏紧。
看不清
暂未看到AI出现强势新主线,但维持对AI的信仰。
市场判断
市场将继续维持震荡。
投资建议
强烈建议超配非银(位置低,有相对收益)。
标准配置银行(规避宏观及市场不确定性)。
推荐标的
非银:中国发招(中信、国泰海通、广发、招商四剑客)、保险(国寿+新华)。
银行:渝农商行、江苏。
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