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东证期货技术分析周报

2026-07-26 东证期货我是传奇

贵金属板块

贵金属整体震荡，黄金、白银、铂金和钯金显示震荡信号为主。
有色板块铜、锌、锡和镍显示看涨信号为主，工业硅和多晶硅显示看跌信号为主，其余品种显示震荡为主。

沪铝主力

短期震荡为主，月线MACD维持多头排列但KDJ和CCI维持下跌信号，周线稳定在周度MA60均线上方，伴随周度MACD维持空头排列，周度震荡类技术指标KDJ维持空头排列，周度CCI贴近-100超卖线运动。
日线级别显示MACD零轴下方多头排列，KDJ维持多头排列，日度CCI跌至正常波动区间，预期短期价格具有向下修复的风险，但周内价格已经在日线MA250均线上方止跌企稳。
短期沪铝震荡为主，注意仓位管理。

黑色及航运板块

焦煤和硅铁显示震荡信号为主，螺纹钢、热卷、线材、铁矿石、锰硅和焦炭显示看跌信号为主，欧线集运显示震荡信号为主。

螺纹钢主力

短期震荡为主，月线显示价格维持震荡，周线价格重心较为持平，周线实体部分在MA60均线附近波动，周线MACD维持多头排列红柱缩量双线收敛，KDJ维持空头排列。
日线角度，本周价格表现为震荡下跌为主，日线MACD零轴下方维持多头排列红柱缩量，震荡类技术指标KDJ维持多头排列双线收敛，结合CCI在超买区间上方略有反弹。
短期维持震荡为主，注意仓位管理。

能源及化工板块

能源板块原油、燃料油和沥青显示看涨信号为主，低硫燃料油和LPG显示震荡为主。
化工板块塑料、纯苯、胶版印刷纸、甲醇、丙烯、聚丙烯、苯乙烯、尿素、合成橡胶、乙二醇、短纤和瓶片显示看涨信号为主，纯碱、天然橡胶和20号胶显示看跌信号为主，其余品种显示震荡为主。

纸浆主力

短期震荡为主，月线显示MACD空头排列且绿柱较为稳定，震荡指标等显示空头排列为主，长期看下跌压力仍存。
周线显示价格本周价格重心持平但是收于阳柱，周度MACD零轴下方空头排列绿柱缩量，显示价格空头主导，价格难以快速企稳。
日线显示本周震荡为主，MACD维持零轴下方红柱缩量，KDJ双线收敛，CCI显示已经进入从超买区间下跌至正常波动区间，关注价格下跌风险。
短期价格震荡为主，注意仓位管理。

农产品板块

豆一、棕榈油、菜籽粕、棉纱、豆粕、苹果和原木显示看涨信号，油菜籽、玉米、玉米淀粉、鸡蛋和生猪显示为看跌信号，其余品种震荡为主。

玉米主力

短期震荡为主，月线显示MACD运行至零轴附近维持空头排列但是绿柱缩量，结合震荡类技术指标，长期价格仍有下跌风险。
本周价格重心下跌收于阴柱，伴随MACD维持零轴上方绿柱扩量，周度KDJ维持空头排列，以及周度CCI向下逼近-100超卖线。
日线显示目前显示MA250均线以及2270至2300元/吨具有一定支撑效果，但考虑到周度空头趋势尚未反转，该支撑区间并非强支撑。
短期价格震荡为主，注意仓位管理。

股指期货板块

上证50指数期货显示看涨信号，沪深300和中证500指数期货显示震荡信号为主，中证1000指数期货显示看跌信号为主。

IC中证500期货

短期震荡偏弱为主，月线显示五月份形成“倒锤子线”显示上方压力较大，6月份月线显示维持多头排列，目前7月份显示长阴柱，跌幅几乎吞并了前方三个月的增量。
周线显示本周价格重心持续下跌，周度MACD零轴上方双显示死叉信号，KDJ显示死叉信号，结合CCI已经进入超卖区间。
日线角度，周二价格反弹后价格再次下跌，最终周五价格实体部分下穿MA250均线，显示价格支撑破位下跌风险仍存。
短期价格震荡偏弱为主，注意仓位管理。

IF沪深300期货

关注短期下跌风险，月线显示MACD维持零轴上方金叉信号，进入7月份后MACD维持多头排列但是KDJ和CCI出现空头信号。
周线显示上周价格大幅下跌后本周收于阳柱，但是尚未完全修复前期跌幅，周度MACD维持零轴上方绿柱，周度KDJ维持空头信号，结合CCI已经从超买区向下运动。
日线显示本周价格震荡上涨为主，主要的涨幅来自周一和周二，随后价格震荡下跌，日度MACD显示零轴下方维持空头排列双线收敛失败以及KDJ由于周二反弹出现金叉信号后再次收敛。
短期预期震荡偏弱为主，注意仓位管理。

国债期货板块

二年期、五年期、十年期和三十年期国债期货显示震荡为主。

T十年期国债期货

短期震荡为主，月线水平MACD维持零轴上方多头排列但是红柱缩量，预期长期价格震荡为主。
周线显示本周价格重心小幅上涨，周度MACD维持零轴上方多头排列但是红柱增量较少，KDJ维持多头排列，RSI尚未进入超买状态，CCI在超买区波动但是尚未下穿+100超买线。
日线角度，日线水平MACD双线博弈以及KDJ双线收敛，结合CCI运行至正常波动区间。
价格预期震荡为主，关注价格在108/9至109.0区间的支撑效果，注意仓位管理。

TL三十年期国债期货

短期震荡为主，月线水平MACD维持零轴上方多头排列但是红柱缩量，预期长期价格震荡为主。
周线显示本周价格重心上涨，周度MACD于零轴附近维持多头排列，KDJ维持多头排列，CCI在+100超买线上方运行。
日线显示价格周内震荡上涨为主，主要增量来自周三长阳线，第三次试探阻力区间114至114.5附近并向上突破。
短期价格震荡为主，注意仓位管理。

风险提示

流动性风险，趋势假反转风险，供应超预期，需求超预期，宏观风险超预期。

期货技术分析周报：2026年第30周根据周度技术指标信号，贵金属整体震荡；多数有色偏多，工业硅、多晶硅走弱，沪铝周线处于超卖区间受MA60支撑，日线短暂企稳，短期震荡运行。黑色系多数品种偏空，焦煤、硅铁、欧线集运震荡，螺纹钢长期区间整理，行情易震荡回调。能源多数品种看涨，化工涨跌分化；纸浆整体空头格局未改，日线存在底部支撑短期维持震荡。农产品涨跌各半，玉米中长期承压，日线区间支撑有效性偏弱。沪铝、螺纹、纸浆、玉米短线均以震荡行情为主，各品种中期趋势压力普遍存在，交易过程中需严格把控仓位。联系人宋静产业咨询分析师从业资格号：F03130547Tel：8621-63325888Email：jing.song@orientfutures.com ★金融期货技术分析根据周度技术指标信号，股指期货走势分化，上证50期货收看涨信号，沪深300、中证500呈震荡格局，中证1000偏空运行。中证500月线大幅回撤吞噬前期涨幅，周线、日线同步走弱，支撑位失守，短期震荡偏弱；沪深300月线多头格局松动，周线承压明显，日线反弹乏力，短期存有回落风险。各期限国债期货整体以震荡行情为主，十年期国债中长期小幅偏强，上行动力不足，区间底部存在支撑；三十年期国债周线偏强运行，日线冲高进入超买区域，上方压力显现。两类品种均无单边行情机会，交易中务必做好仓位管控。 ★风险提示流动性风险，趋势假反转风险，供应超预期，需求超预期，宏观风险超预期。目录 1、有色及贵金属板块.................................................................................................................................................................................42、黑色及航运板块.....................................................................................................................................................................................73、能源及化工板块...................................................................................................................................................................................104、农产品板块............................................................................................................................................................................................135、股指期货板块........................................................................................................................................................................................166、国债期货板块........................................................................................................................................................................................207、风险提示.................................................................................................................................................................................................24 图表目录图表1：有色及贵金属板块周度技术指标信号汇总（7月24日更新）....................................................................................4图表2：沪铝主力连续合约周度K线..................................................................................................................................................5图表3：沪铝主力连续合约日度K线..................................................................................................................................................6图表4：有色板块主连周度斐波那契枢轴测算（7月24日更新）.............................................................................................6图表5：黑色及航运板块周度技术信号汇总（7月24日更新）.................................................................................................7图表6：螺纹钢主力连续合约周度K线.............................................................................................................................................8图表7：螺纹钢主力连续合约日度K线.............................................................................................................................................9图表8：黑色板块主连周度斐波那契枢轴测算（7月24日更新）.............................................................................................9图表9：能源及化工板块周度技术指标信号汇总（7月24日更新）......................................................................................10图表10：纸浆主力连续合约周度K线..............................................................................................................................................11图表11：纸浆主力连续合约日度K线..............................................................................................................................................12图表12：能源及化工板块主连周度斐波那契枢轴测算（7月24日更新）...........................................................................12图表13：农产品板块周度技术指标信号汇总（7月24日更新）.............................................................................................13图表14：玉米主力连续合约周度K线..............................................................................................................................................14图表15：玉米主力连续合约日度K线..............................................................................................................................................15图表16：农产品板块主连斐波那契枢轴测算（7月24日更新）.............................................................................................15图表17：股指期货板块周度技术指标信号汇总（7月24日更新）.........................................................................................16图表18：中证500期货主力连续合约周度K线............................................................................................................................17图表19：中证500期货主力连续合约日度K线............................................................................................................................18图表20：沪深300期货主力连续合约周度K线............................................................................................................................19图表21：沪深300期货主力连续合约日度K线............................................................................................................................20图表22：股指期货板块主连斐波那契枢轴测算（7月24日更新）...........

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