谷歌- GOOG -2026年第二季度业绩电话会

00:00:00 今天与我们有幸在场的有 Sundar Pichai、Philip Schindler 和 Anat Ashkenazi。现在，我将简要介绍一下“安全港”原则。我们今天就我们的业务运营和财务表现所作的某些陈述可能被视为前瞻性陈述。这些陈述基于当前预期和假设，而这些预期和假设受多种风险和不确定性的影响。实际结果可能与预期有重大差异。请参阅我们的 10-K 和 10-Q 文件，包括其中的风险因素。我们不对任何前瞻性陈述进行更新承担任何义务。 00:00:31 在此电话会议中，我们将呈现 GAAP 及非 GAAP 财务指标。非 GAAP 指标与 GAAP 指标的reconciliatio（调节）已包含在今日的盈利公告中，该公告通过我们位于 ABC.XYZ/investor 的投资者关系网站分发，并可供公众获取。我们的评论将基于同比比较，除非我们另有说明。现在，我将会议交由 Sundar。 00:00:58 大家好，感谢各位加入我们。我们正充满活力。Alphabet营收同比增长24%。我们在人工智能领域的投资正在重新定义我们业务各环节的可能性。 00:01:11 我们的势头始于搜索，人们正在采用一种无缝的搜索体验，覆盖AI概览和AI模式。 00:01:20 我们在搜索和其他业务上实现了17%的收入增长。YouTube广告收入增长了13%。云营收增长了82%，这得益于对人工智能基础设施和人工智能解决方案的强劲需求。 00:01:34 云服务积压债务增长至5140亿美元。 00:01:38 看到Gemini企业版得到广泛采用，近90%的财富100强都在使用，这令人欣慰。 00:01:45 今天我将阐述我们在人工智能方面的进展、由搜索和YouTube引领的全球产品版图、谷歌云的领导地位，以及我们的长期布局。 00:01:55First AI. 00:01:57 昨天我们发布了新型号Gemini 3.6闪存和3.5手电筒，它们性价比高且效率极高。 00:02:06 我们看到了对主力产品Geminiflash系列的大量需求，因为它在性能和成本上找到了最佳平衡点。我们还推出了Geminiflash3.5cyber，我对此非常兴奋。 00:02:19 与我们的代码修复代理配合使用时，它能够发现并修复漏洞，并提供与远超其规模的网络模型相当的前沿性能。 00:02:29 Gemini 3.5 Pro 目前正在测试中，我们的团队已经开始研发下一代模型。我们为 Gemini四进行了迄今为止最大规模的预训练，并且对我们在前沿取得的进展感到兴奋。 00:02:45 我们的模型需求正转化为开发者和企业客户中强劲的token使用量。而且我们继续面临供应受限的局面，这表明市场势头强劲且被快速采纳。 00:02:56 每月有超过 900 万开发者使用我们的模型，通过我们的 API 和核心开发者产品进行开发。 我们模型API现在每分钟处理大约220亿个token。 00:03:09 那已是四分之一年前16亿美元的倍数了。此外，本季度我们推出了全渠道（Omni）。允许用户从以视频开始的任何输入中创建任何内容。 00:03:20 自五月在IO上线以来，使用Gemini APP创作视频的日活跃用户量增长了40%。 00:03:28 我们能在本地设备上运行的Gemma开放模型家族非常受欢迎。 00:03:33 这些模型已被下载超过9亿次，而我们最新发布的Gemma四款模型自今年4月推出以来已被下载超过3亿次。我们的智能体开发平台Antigravity，让任何人都能在智能体优先时代进行构建，该平台拥有超过240万的周活跃用户。 00:03:54 反重力是用户和企业的强大工具，它完全加速了我们的内部建设。 00:04:01 仅举一例，Chrome 团队现已按计划加速交付，通过模型驱动重构将两年时间压缩至三个月。 00:04:12 接下来，我们来看我们的全球产品布局，它为比任何其他公司都多的人带来了人工智能。 00:04:18 从搜索开始，人工智能持续推动着增长势头，新的体验与用户产生共鸣，并推动查询量的增长。作为一名狂热的足球迷，看到今年世界杯期间搜索使用量创下历史新高，我感到特别兴奋。 00:04:34 这确实突显了人们在关键时刻有多么依赖谷歌。我们持续致力于让搜索更加实用和直观。我们最近将AI模式下的AI概览整合到了一个无缝的搜索体验中，该体验结合了我们前沿的技术能力与网络的最佳资源。 00:04:51 我们正持续将更多前沿能力融入搜索，结合智能代理、个人智能和笔记本。 00:04:59 我们的人工智能驱动功能正推动搜索使用量增长。自去年十月全球扩展人工智能模式以来，我们的月活跃用户数已突破10亿。 00:05:10 与AI概览一样，AI模式正推动着搜索查询的逐步增长。 总的来说，我们现在每周都通过搜索中的AI功能向网站发送数十亿点击量。 00:05:23 随着我们处理的此类查询越来越多，我们持续推进效率提升。 00:05:28 得益于我们的工程和硬件优化，本季度我们将AI模式响应的成本降低至自发布以来的最低水平。即便我们引入了更先进的AI功能。 00:05:41 菲利普还将更详细地介绍我们如何创新ADS体验。 接下来是Gemini应用，目前月活跃用户达9.5亿，日活跃用户在过去一年中增长了三倍。 用户喜欢新的代理功能，例如每日简报和我们的个性化代理Gemini Spark。 目前这些功能在美国和国际上都已可用。我们一直在以惊人的速度推出此类有帮助的新功能。 00:06:09 每月当世界上发生重大事件时，世界都会转向YouTube。 00:06:15 看到在2026年FIFA世界杯期间，全球有超过17亿独立观众在YouTube上观看了世界杯相关视频，这令人难以置信。 00:06:26 我们还将对话式人工智能的力量直接带入YouTube体验中。Ask Youtube 使用我们的 Gemini 模型，让人们可以就个人提出复杂问题。观看视频，快速获取要点，并直接跳转到视频中的特定时刻。 00:06:41 早期互动令人鼓舞，截至2026年6月，已有超过1.4亿用户在YouTube的观看页面上参与了该互动，我们将把这种互动体验带到YouTube的更广泛的搜索体验中。 00:06:56 接下来，我们的持续动力源于我们整合的AI产品组合，该组合包括芯片、模型、数据安全和代理平台，所有这些都旨在协同工作。 00:07:07 吉尼继续是增长的关键驱动力，并已深度集成到我们所有的云产品中，包括吉尼企业数据分析、网络安全和谷歌工作空间。 00:07:21 我们正看到产品、客户、地域和行业各维度呈现强劲的多元化需求。我们的产品差异化正通过三种方式推动扩张。我们每年新增客户的速度大幅提升，是去年的两倍多。 00:07:36 我们正在加深与那些正在扩大使用规模的现有客户的关系。 并且超出其承诺额超过50%。此外，较上一季度有所加速。 00:07:48 我们与合作伙伴共同推动增长，Google Cloud Marketplace上的交易额同比增长超过七倍。 00:07:56 我们增长的最强动力之一，来自于我们Gemini企业平台的快速采纳。 00:08:02 它具备易于使用的工具，用于构建代理和自动化流程，以及与企业系统的连接、成本管理和治理工具。在第二季度，我们用于构建和部署企业AI代理的框架，总下载量已接近7000万。 00:08:22 正如我所说，近90%的财富100强企业都在使用Gemini企业版。我们拥有像百事公司这样的客户，提供人工智能和分析解决方案；有英特尔公司，用于优化核心流程；有汇丰银行，用于财富管理；有贝尔加拿大公司，用于客户互动；有梅西百货，用于商业体验；还有signal iduna公司，用于知识管理。 00:08:44 更广泛地说，Gemini正在改变数百万家企业使用AI来构建定制化代理、自动化流程、提升网络安全、管理客户关系、优化数据分析、高效协作等方面的方式。 00:08:59 所有这些动力都在推动我们付费代币使用的增长。近500名云客户在过去一年中每人处理的代币数量都超过了一万亿，而实际使用深度远超于此。在过去12个月里，超过2000家企业消耗了超过1000亿代币。 00:09:19 我们也在看到对我们人工智能驱动安全平台的强烈兴趣。该平台之所以具有差异化优势，是因为它集成了威胁情报、网络响应、优先级排序（与Wes AI合作）、自动扫描代码修复以及监控功能。 00:09:35 今天，90%的财富100强企业是谷歌云安全用户，近90%的客户正在使用AI驱动的安全功能，并且我们已观察到，由我们的安全平台扫描和预测的AI工作负载实现了超过45%的环比增长。 00:09:54 我们的安全工具正被用于保护关键基础设施，包括摩根士丹利等金融服务机构。 00:10:03 例如 TELUS 等电信服务提供商、德州儿童医疗等医疗机构、Atlassian 等软件公司以及若干政府机构。 00:10:13 并且，凭借我们全新的谷歌人工智能威胁防御系统，我们非常激动地推出我们的新型网络安全模型和代码修复工具，以帮助客户防御人工智能威胁。所有这一切都由我们领先的人工智能基础设施提供支持。 00:10:26 我们提供业界最广泛的加速器系列，包括来自谷歌和英伟达的产品，其中包括新的英伟达Vera Rubin平台和性能强劲的TPU at and at I。 此外，请允许我介绍三项独特的服务。 00:10:43 首先，我们的virgo网络，旨在满足现代大规模AI工作负载的需求。 00:10:49 它允许客户将分布在多个数据中心站点的百万颗人工智能加速器连接起来，构成一台统一的超级计算机。 00:10:57 其次，我们的软件栈对Jax、PyTorch、BLM和SG LAN提供原生支持，实现了跨GPU和TPU的工作负载可移植性；第三，我们优化了针对axion CPU的新代理。 00:11:11 相较于同类产品，每美元性能提升30%。我们正看到来自诸如“不可言智能”等领先实验室对我们AI基础设施产品需求的强劲增长。 00:11:24 下一代人工智能建设者，包括卡洛斯。 00:11:27 像德意志联邦银行集团这样的金融服务机构、辉瑞和罗氏这样的制药公司，以及像WorldLabs这样的机器人和空间智能公司。 00:11:37 我们正在继续我们的策略，即投资有潜力的公司，并投入内部力量，将开创性的AI研究带入现实世界。我们看到了其他投资项目的令人兴奋的进展。 00:11:48 小马智行向公众乘客介绍了其最新车辆OAI。这是首款搭载第六代小马智行驾驶员的车辆，未来数月将迎接更多乘客。 00:12:00 温控已安全完成超过100万次家庭配送，我们通过与沃尔玛、DoorDash和 Papa John's的合作持续扩大我们的业务范围。 00:12:10 在健康与药物发现领域，同构实验室（Isomorphic Labs）筹集了超过20亿美元，以支持其人工智能药物设计引擎的全球扩展，并推进其药物候选管线。 00:12:22 2026年上半年的确非同寻常，未来还有更多精彩等在前面。感谢我们全球所有员工和合作伙伴本季度的卓越工作。那么，菲利普，接下来由你发言。 00:12:36 谢谢，Andar，大家好。我将从谷歌服务的回顾开始，重点介绍我们在搜索、Youtube和合作伙伴关系方面的势头。本季度谷歌服务的收入为950亿美元，同比增长15%，主要受搜索业务推动。搜索及其他业务实现了17%的增长，其中零售和金融领域贡献最大。Youtube 广告收入增长了13%，主要得益于直接响应和品牌推广。 00:13:03 网络广告收入同比下降1%，搜索和YouTube