AI 军备战未完 巨头算力追击与明星股超跌后的应对法则图表实战 期权避险策略

00:05:53 嗨，欢迎大家来到我们今天的直播现场啊，因为刚刚跟Horace聊开心了，这个稍微有一点晚开始，对不起对不起。那其实有一个我自己本人蛮关心的点，等一会儿我们当然会聊非常多的那个美股啊，然后谷歌啊，业绩啊，然后整个的对于AI硬件的所有的一些判断等等的。 00:06:12 但先我们聊一下腾讯好不好，我知道，我不知道大家是就是现在对腾讯怎么样，但是昨天那样一只棍，包括今天的各种的传闻是是什么样的理由可以令到这样的一个大盘股，然后一天呃可以这样的去去跌。另外陪他一起这样去跌的还有网易啊，那当然今天稍微回稳一点，但好像市场传闻是不是还蛮多的，嗯呃最近来看啊，如果只是讲。 00:06:42 先从港股开始还是从美股开始？其实其实我我是我不好打断你了，你还是按照你的节奏来，腾讯可以等一会儿再讲。好好啊好啊，那那如果这样子的话，我们还是从指数开始。好的。那指数的话呢， 00:06:57 我们先从美股开始吧啊因为毕竟最近来说大环境啊啊虽然要说美债了，对啊，大环境就虽然已经打了十几十一天了啊，他们中呃美伊打了十几天，大家都不都不当一回事了啊对新闻都上不了，对啊，现在都不想理了啊。 00:07:18 但是呢，有一些数据就是慢慢悄悄地在动，嗯啊包括这个美债，油价啊油价啊这些全部都在动啊，美债已经在创52周的新高了，这个债息。啊3年期10年期啊10年期快了，哇哦，20年期也快了。是啊，所以呢， 00:07:40 嗯整体环境来说的话，这个流动性可能会有一些限制啊。所以看到可能美股有时候有一些板块在涨，但是伴随着其有其他板块就是下去了，就是说啊流动性可能啊有限啊在这种情况下呢，就有机会就是呃这个板块动那个板块就要要沽货的情况啊，这不像以往可能有几个板块一起涨啊。然后其他板块在休息的时候也调整不是特别大啊，但是现在来说呢，就好像没有这种情况啊，就是呃一个板块跌可能另外板另外一个板块涨的时候，可能另外一些板块就跌得很厉害啊，就有这种情况。 00:08:29 资金不够啊，所以啊做投资人就更加要灵活啊，就是嗯一看不对路的话啊，或者看错方向的话，就立马要做出呃呃避险的一个准备啊嗯，从债市这里可以看得出来，往后也会看看，对港股的话，可能要看看美元的走势啊美元美元最近也是。啊，出现一个。啊，反复往上啊，再调往上之后一个整固的一个状态啊，这个整固的状态，万一它再进一步往上走的时候，整固完之后啊。继续往上走的话， 00:09:10 对港股呢就会引起啊一波比较负面的影响啊，啊港股最近来说就啊从22000多反弹，反弹到现在25000。200点多点啊，啊过去几天呢，就在25000。左右这个水平在反复啊，感感觉上它是挺挺硬朗的啊，但是从其他数据来看的话，嗯可能这一波调这这一波反弹在这个水平啊，就可能有机会比较大的机会啊啊，就有机会在这个位置会停顿停下来了啊。所以会所有啊所有其他的具体数据啊，它包括美债呀美元啊这些啊，突然都会啊突然反方向啊，对港股有利的发展，否则的话呢，港股再进一步反弹的力度可能要很大才能做得到，很能办得到啊所以在这一轮来说。 00:10:11 啊特别要注意啊，在未来这一两周的时间可能特别要注意风险啊，多注意风险管理啊，这这两周可能啊有机会有进一步调整的情况出来的啊。 00:10:26嗯， 00:10:26 美股先讲讲了啊，美股的话呢，道指啊道指呢。嗯，过去一周我们曾经讲过啊，道指属于偏强的啊，属于偏强的呃呃呃一个指数啊，但是呢啊确实它是偏强啊，现在调整来说也是 比较温和，从值比较高的位置回来啊比较温和。但是呢啊现在也已经到了一个上升轨道附近了，在retesting这个上升轨道啊，万一跌穿的话。幸幸好就是从高位掉下来不是太多啊，万一。 00:11:07 第二穿的话，你就可能要只赚或者是减风险了啊，啊不是很跌得很大的幅度之后才减风险，它是在比较高的位置给你做一个减风险的机会啊。自己去考虑会不会做啊这一轮的啊，万一他跌穿的时候啊做这一轮的呃拣货的准备啊这个是道指，道指目前来说，如果万一跌穿52000点的话呢。啊风险就有机会增加了啊52000点。这个。希望不会失去啊啊，52000点左右，往后就到。 00:11:50 纳斯达克100指数。啊，纳斯达克100指数呢，调整已经有一个月的时间啊。啊，最主要这个调整继续延续的原因，当然就是因为这个硬件股啊硬件股虽然虽然有反弹，但那个反弹的力度不是太过足够啊，基本上。这个反弹可能还需要一些时间，在低位盘一个底部出来，才有一个有机会出现一个比较好的反弹动力啊。目前的反弹动力都不属于太强啊，如果反弹得太快的话，可能还有更低的位置出来啊。所以嗯，他需要一些时间在比较低的水平做一些呃。就是我们说是筑底了啊，建筑一个底部的形态啊啊V型的几率相对来说比较低啊目前来看的话， 00:12:45 从纳斯达克100指数来看呢，它最近有一个反弹，但是这个反弹呢周一天比较强以外呢，就暂时来说，嗯没有太多的延续动力。啊，如果能够延续的，可能最多也是大概反弹到29700到两万九两万九千六到29700这个水平了啊，我看一下啊。所以风空间来说不是特别的大了啊。大概对29700左右。希望有啊，如果他在这里稳住，往后再反弹，可能就大概在29700左右，就是下降轨道的位置附近啊。这有一个hour左右啊，如果它不反弹直接下去的话。那就要考验，再去考验28300~8400这些水平了。那我把这删了，嗯。走势来看纳斯达克100指数就不太好看的了， 00:13:53 形态来看的话。然后就到标普500，嗯。标普500的话呢，跟刀子一样，相对来说比较稳啊，相对来说比较稳啊，也是给你一个。挺好的一个离场机会了啊，不过他他就比道指 那，因为他的这个上升轨道比道指还要陡啊，所以其实过去一个星期啊， 00:14:22 上个星期五的时候其实已经调穿这个。三角形的了啊，这个三角形啊上个星期五的人调穿啊，现在来说就是反弹啊，反弹一下然后再往下的调整啊我们看看这个关键位置啊，就大概在七千四七千四百五。对现在450附近啊，万一这个掉下去之后反弹。我要反弹要调仓7450的话。那就注意风险了啊，就是他成功做了一浪低于一浪的调整了。这里要看啊，看看清楚一点，嗯。大概在这个位置啊。万一他掉串啊。他最好不要掉穿了啊，调穿的话，就这今年可能就下半这个第三季度可能会出现比较大的风险啊，这里你看一一一一小浪低于一小浪啊。如果万一跌穿了， 00:15:32 就会先看7300附近了，7250~7350这些位置啊。他也是给你一个目前来说从高位回调不是很多啊，所以嗯回调才两两到3个八千啊，两到3个percent左右，所以很少了啊， 00:15:52 不是很少很多啊，万一跌穿你减风险也觉得应该不会觉得啊， 00:15:57 我我赚少了很多那种感觉了啊所以啊美股的话啊三大指数。 00:16:06 啊，以纳斯达克100指数调整的比较大啊，啊也是风险最高的一支啊，目前来说也是走得比较差的一个啊往后就是标普，然后就是道指啊，道指就现在很贴近上升轨道啊，所以也是一样啊，小心有一波调整是调穿的上升轨道的啊的调整。我看一下啊。如果画下来调串的话呢？就要至少也要看看会不会，至少会看会回补这个上升裂口了。到大概51200点附近了。好，这个就是呃3个指数，嗯，然后到港股指数也看讲一下好。上证指数呢，就我们看到这一轮反弹呢。不错啊，这轮反弹至少比上上几次来得好一些啊。 00:17:13 因为上几次呢，就是谈两大阳烛，两天之后就来两次大阴烛的，很多次都是这样子啊，就包括1月份的时候。四月份的时候。啊，5月份好一些啊，但是也是在上面维持长方形整固了大概6天啊，6天左右，6天左右就掉下来两只大银珠。啊，往后就是6月份了啊，6月头的时候连续4只大眼猪啊。那现在这一轮呢，就来一支大阴烛，就要来一支大阳烛。 往后大概在25000，这这几天这两三天就在24800~25200这里稳固啊。 00:18:03 走势上面就在挑战这个下降轨道了啊，所以下降轨道在这里。啊，我们看看这次能不能能不能过了之后稳固下来啊，其实呃5月是时候啊，就是中美中美呃两元首会面那一天啊，啊，就曾经突破过的啊。但只是一天呢啊，突破就下拉下来了之后就是啊连续的下跌啊，那我们这一次会不会又有什么event能够把它冲过之后，看它能不能在上面稳住，稳不住了又是下去了，那就依依然没有摆脱这个过去半年的反复下跌的局面啊。 00:18:55 目前来看的话，摆脱这个局面的几率。不是没有，但是我猜也是比较难啊，不是那么容易了啊，目前是以这种下降。下降的一个通道往下反复往下的一个过程里面。所以这个目前如果之前没有去去拼反弹，在这个位置想追的话，我觉得这个风险就很大了啊。这个Reward威IST手比较小啊，随非你很很灵活，只是拼两三百点啊，不然的话我觉得就不太值得了。嗯啊，就是什么原因可以令到港股继续反弹，我也很想知道，我也我呃也是就是可能只是股值的修复啊，修复啊就可能会有，但是这股值收复延续性有多大，我我是一个问号啊，一是问号。 00:19:54 因为港股其实你说。啊，它估值可能一般来说都给的都是在硬件方面，就是中国的数据中心的一些个股了啊上面就估值很高，但是一些应用层的中游的下游的都都一般给的估值都是很低的。 00:20:17 啊，一般都是有discount的，相对于啊美股美美国美国的股票啊，所以嗯，你看到有discount，然后你觉得它可以更高，这个很正常的想法，但是。但是从历史的角度来看，我们本本来就是有discount的，嗯啊，所以只是discount多少而已了啊，就这样便宜便宜没好货嘛啊，就是就是discount多少而已。所以所以在这种情况下，嗯，如果他已经收服一部分discount，那是已经不错了啊，但是如果你要在幻想他能够完全收服所有discount，那是不现实的啊。所以啊，在这个里面你要要有一个有一个心里的心上面的一个expectation啊，就这样啊， 00:21:14 前几天不是一直有一些传闻在出来，从bmberg开始爆出来说港股的交易时间会呃延长什么变成9点钟开盘，然后中午午休就不需要大家不需要吃，没有午休时间了嘛。然后4点钟好像还是应该是4点钟的，然后我我就在想这件事。 00:21:35 事情。这我不知道啊，他他当然有一定的程度，因为你去看年尾的时候，差不多纳斯达克和纽交所应该都会推23个小时。那我看了一下，基本上他唯一休息的时间就是亚洲时段的早上8点到9点。嗯，对吧，那就是等于是我们9点钟等于是又他正好休息完了他回来他们夜盘了，然后我们正好开始日盘。 00:21:57 我觉得接下来这种情况就是我不是说一定要有discount，但是就是这种这种你看，当他们的夜盘都能够完全cover到港股的日，白天的所有的这个日日间的这样的trading的话。那其实是这个竞争真的是非常的激烈，或者说对于资金的这个拉扯和虹吸的效应， 00:22:19 就我不知道这种事情跟呃我们自己看到的最近的这个discount，以前曾经曾经也威风过的嘛，这个市场对吧，我们曾经不会觉得这市场是应该要有discount的一个市场。嗯有啊也有吗？什么我我看好像都没有，这么多年你都觉得是一个discount的一个市场，大部分时间都是discot，天呐，嗯，大部分时间都是discount，就是因为港股好的时候，很多时候美股也是很好的。哦，所以你说OK，对呀，有可能那个时候就我们还没有那么关注美股会不会嗯，也许也许啊， 00:22:57 也许是因为因为其实呃我们的资金走出去。嗯，跟国际的资金走进来，嗯啊，当然是国际的资金走进来容易一些，因为他们的环球环球环球视野比我们的资金走出去来说的话，他们比较先进。嗯嗯，而且香港是自由兑换嘛，嗯，要进来要出去都没什么限制。嗯啊， 00:23:26 所以如果美股炒得很好，国际国际资金赚个盘嘛。盘满钵满，盆满钵满，嗯，然后他看到港股相对便宜，我留一些资金去进来短暂进来炒一波。 00:23:42 把也把港股也炒上去啊，也这个也是正常的啊，很容易的啊