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兴证策略美国公募基金买了多少TMT 20260724

2026-07-24 未知机构 Dawn

美国主动偏股基金仓位分析：
- 泛TMT仓位：截至26Q2，美国公募基金泛TMT仓位为48.6%（含互联网零售/广播/影视传媒），仅次于2000Q1的50.8%，相对市值占比超配比例为1.6%。
- 细分板块：软件/硬件仓位分别为16.7%/27.5%，超配比例为0.37%/3.3%；科技硬件中，半导体仓位高达19.3%，超配比例4.5%。
- 环比变化：TMT仓位环比Q1提升4%，完全由硬件（尤其是半导体）贡献；23年以来，泛TMT/科技硬件/软件仓位提升17.8%/17.0%/0.2%，但超配比例仅提升2.5%/3.5%/-0.2%。
个股持仓：
- 美国公募前二十大重仓中仅3家公司与AI关联度较低（礼来、菲利普莫里斯和万事达卡）。
- 持仓规模前十的科技公司为：英伟达、微软、博通、苹果、亚马逊、谷歌、META、美光、KLAC和特斯拉。
环比变动：
- 仓位提升较多：美光、英特尔、AMD、KLAC和谷歌。
- 仓位减仓较多：微软、META、Netflix、埃克森美孚和康菲石油。

兴证策略美国公募基金买了多少TMT 20260724

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