长江汽车高伊楠团队美国扩大电费保护承诺范围叠加海外二季报密集催化

【长江汽车高伊楠团队】美国扩大电费保护承诺范围，叠加海外二季报密集催化，持续🚘重点推荐潍柴动力、天润工业等燃气机产业链 [太阳]美国扩大电费保护承诺范围，利好自建电源。近日特朗普政府扩大电费保护自愿承诺，规避AI数据中心推升居民电价风险，覆盖全美80%工商业及居民用电。相较3月初7家云科技企业的自主供电承诺，本次新增近200家签约方，涵盖头部公用事业企业、数据中心开发商等。 [太阳]谷歌、GEV等海外财报印证行业需求持续高景气：谷歌上调全年资本开支，新增150亿美元投入；GEV订单量、产品定价均超市场预期，在手订单指引再度上调，2027年订单有望延续增长，同时新增规划至2030年实现30GW年产能目标。 [太阳]燃气机产业链安全边际足，AIDC电源业务贡献高弹性，重点把握相关标的投资机遇，重点推荐潍柴动力、天润工业，建议关注中原内配、动力新科。 [红包]潍柴动力：主业+柴发对应2300亿市值底，燃气发电机+SOFC助力潍柴翻倍成长#主电兑现加快，产能与订单持续上修，燃气机+SOFC向上贡献翻倍空间！ 1）燃气机，交付时间提前，业绩迎来释放节点。今年锁单已达200台，其中三季度开始出货并贡献业绩。产能方面，明年燃机产能进一步上修，彰显对订单信心。中期销量2000台下，实现利润60亿元（1800亿市值）。 2）SOFC，新品进展顺利，近期或将有新产品发布以及客户落地。按目前产能规划，30年前即可实现1GW，利润贡献可展望40亿（1200亿市值）。 #主业+AIDC柴发支撑强市值底。预计26年非AIDC业务业绩约110亿（1300亿市值），AIDC柴发（备用电源）26年3500-4000台，预计实现业绩约30亿（1000亿市值），市值底2300亿。 #主业+AIDC主备电源综合市值超5000亿元，当前位置赔率以及胜率兼具，2026、2027年业绩150亿和190亿，当下估值仅16x，持续重点推荐！