市场巨震此时此刻美股也有波动美债利率上升7月的猝不及

（本周密集调研了ccl、布、铜箔，需要交流notes可以周末联系我们） 1，牛市多推票，回调多思考，我们都会变得更好 1️⃣
我们会经历--市场化的演进过程—— “逻辑扩圈” “加速” “纠偏” 6 2️⃣
月就是那个“加速”，而且是多重共振，没有一片雪花是无辜的。 （1）6月8号电视级别的新闻（2）6月16号ccl一个月涨价2次、按下“超预期”的快门（3）6月下旬对布的各种涨价猜想、满屏都是 （4）6月末有窑炉故障停产检修、供给再收缩#基本面很硬 2，本轮深度回调，咱也知道，和基本面没关系担心前3名是——织布机、扩产、普通布涨价——这些对26-27年影响大吗？不大。——这些会不会有变化？肯定有的 ①织布机会进步/会慢慢扩出来 ②产能不是巨石投/也会是别人投 ③涨价6月 涨0.7元、7月涨1.2元，胃口吊起来了，8月涨很多会认为9月二阶导不行，8月涨少了会认为行业逻辑遭破坏（#担心的本质是好东西贵不贵的问题） ——价格只看供需关系吗？不会，布和ccl集中度都不低，上下游抬头不见低头见，不能吃干抹净 3，现在应该关心什么？ 1️⃣
现在是估值重塑的阶段（#包括美债利率），eps不是主要矛盾。 2️⃣
现在是要盯着海力士/三星的时候（他们最近的表态、怀璧其罪、是不是还在嘴硬） 3️⃣
现在是要盯着AI升级（谁不投、谁提前出局，国产大模型还在强势踢馆），#升级才是我们板块的希望、不要只看涨价 5，如果科技β回来，还会是电子布吗？ 1️⃣
我知道这是大家最想看的部分。山中无老虎、猴子称大王。解决了韩国存储涨价的问题，谁是那个最受益的品种？ #2️⃣
需要的信号包括： ①和韩国脱敏（肯定会、就像你现在并不关心中东的打来打去、但是3月的你并不这样想） ②存储问题得到解决（肯定会被解决） ③美国的资本开支、是多还是少，#都要听美国人亲口说，就像黄下场手撕（表态rubin量产），还记得semianalysis说过什么吗，7-8月是预期重塑的过程、#财报季很关键 ④一定要有产品升级的希望，一定要技术升级的希望（#这是我们一直在反复强调的） 3️⃣
我依然觉得，#上游最好的是电子布、铜箔一定会有放业绩的那个季度，股价也有很多决定因素，风偏会放大缺点、也会矫枉过正 4️⃣
估值修复会来，逻辑重塑会来，新技术会有，新变化也要做好准备。 （一马平川）#文字观点