国金电新 6月光伏新增装机12.5GW 环比 44 风电新增装机13.6GW 环比 258

太阳光伏：6月国内新增装机12.48GW，同比-13.1%，环比+43.8%；1-6月累计装机72.07GW，同比-67.7%，考虑25年初市场化交易政策调整(136号文)导致上半年抢装，同比下滑符合预期。 太阳风电：6月新增装机13.6GW，同比+166%，环比+258%，2026年上半年新增装机38.6GW，同比-25%，我们预计全年风电装机130GW以上，看好板块下半年迎来业绩、招标、海外订单三重拐点。 红包投资建议： #光伏：BC组件龙头爱旭股份凭借出货量持续提升、产品销售溢价放大，Q2经营端业绩环比显著减亏脱颖而出，基本确认领先行业走出经营拐点并验证alpha优势，维持重点推荐。同时隆基绿能上周正式发布ACM创新栅线技术，进一步推升先进BC组件技术壁垒。 #风电：6月风电装机同环比回暖，下半年迎来风电装机旺季，看好Q3板块业绩拐点显现；7月国内风机招标加速，验证下游需求依旧保持较高景气度，重申推荐当前股价及估值均处于底部且盈利改善明确的风机环节：金风、运达、明阳、三一等。 0719周报：风机招标强势回暖，锂电消费税如期落地促反弹，AIDC估值吸引力再现 【国金电新 周观点】风机招标强势回暖，锂电消费税如期落地促反弹，AIDC估值吸引力再现